市场恐慌蔓延:联储大幅降息救经济、金价不为所动续下跌(2020第12期黄金周评)

2020-03-23

美国股市半个月内4次熔断,美联储上周一再次出手、大幅降息100个基点救经济。金价在第二个交易日稍作反弹后仍复下行,短期呈现空头趋势

 

一、上周国际现货黄金盘口

 

上周(2020年3月16日至20日),金价对美联储再度大幅降息的消息感应较为麻木。在上周二稍微反弹后,周三、周四、周五延续下行。K线形态上,上周黄金周线收出一根下跌中继型中阴线。

 

全周来看,上周国际现货黄金开盘1554.38,最低1451.08,最高1562.91,收盘1483.25。上周金价较前周下跌3900点、跌幅2.56%(前周16452点、跌幅9.75%),周线形态上金价已经呈空头趋势

 

从美指角度看,受美联储大幅降息鼓舞,上周美元再度受到市场的追捧,避险资金进一步涌入大幅推高了美指。上周美指延续大幅上行,美指越过100大关,最高上探102.95,周线收出一根上升中继型巨阳线。美指周线已经刺破上升通道上轨。美指上周最低97.40,最高102.95,收盘102.67,美指上周收盘较前周上涨4.39%,美指周线形态上多头气势如虹。

 

 

从信息面来看,上周数据面一般,主要还是因疫情引发的恐慌情绪在全球金融市场蔓延。为救经济,美联储紧急宣布利率决议:降息100个基点、并启动规模达7000亿美元的扩大宽松计划。但在严重的市场踩踏状况下,金价依然难以独善其身,形成惯性下行的态势。

 

从技术面来看,上周金价延续大幅度回撤下行,金价回到上行通道上轨之内,短期内本轮上行结束、回到回撤整理阶段。技术指标上,黄金周线收出有一定下影线的中阴线,黄金日线空头趋势延续。本周黄金周线完全刺破布林带中轨;周线级别KDJ死叉延续;MACD呈现负量柱体;周线级别上变色龙主线勉强维持红色信号、但角度线即将死叉,变色龙主线面临转空;此外,能量趋势指标持续呈现空头信号,且方向维持向下态势。

 

上周市场重要数据

ETF

3.20

增、减(吨)

最后持仓(吨)

最后成交价

-14.05(3.20)

-1.46(3.19)

-6.15(3.18)

-1.75(3.16)

908.18/-23.41

1498.35

CME

3.20

期货

成交量

未平仓合约

持仓变化

331459

554591

+1413

3.20

期权

看涨

看跌

持仓变化

1299121

576467

41591

CFCT

3.17

多头

空头

净仓位

317405

35489

281916

 

二、下周国际金市展望

预期要素

“漫布金馨”(iGold66)

黄金观点

多空盘势

上周金价延续大幅度回撤下行,金价回到上行通道上轨之内,短期内本轮上行结束、回到回撤整理阶段。

技术指标上,黄金周线收出有一定下影线的中阴线,跌势较前周有所趋缓,但黄金日线空头趋势延续。金价4小时呈震荡态势。

    下周盘口来看,黄金4小时、日线、周线目前仍然呈现共振看空排列,策略上短周期宜反弹做空为主。下档100日线1406附近应有较强支撑

    下周若不能有效站上1537,则金价仍将走空头趋势运行。

关注区间

短线关注1457~1511区间。中线关注1435~1537~1601区间。

重要信息

下周重点关注美国第四季度实际GDP年化季率终值、美国2月核心PCE物价指数年率,继续关注疫情变化、地缘政治变化、以及美股、美指、美国债收益率对金价的影响。

操作要领

金价周线级别上偏空运行,反弹阻力位附近做空。

短线1457站稳短多,1511附近做空。

中线1435偏上做多,1537附近短空。

上破1537则顺势短多,上档压力在1600附近。

(仅供参考,据此操作风险自负)

风险防范

1) 上周ETF再度大幅减仓;CME期货持仓净仓量略有增加,有部分抄底盘进入;注意上述持仓量进一步减少引起的变化。

2) 重点关注美国第四季度实际GDP年化季率终值、以及美国2月核心PCE物价指数年率。

3) 注意阻力位1511、1537附近能否有效站上。不能站上上述两个价位,大趋势上仍然看空处理为宜。

下周市场重要信息

3月26日

20:00

英国央行公布利率决议、会议纪要以及3月19日特别政策会议的会议纪要

3月26日

20:30

美国第四季度实际GDP年化季率终值(前值2.1%,预期2.1%)

美国第四季度核心PCE物价指数年化季率终值(前值1.2%,预期待定)

美国至3月21日当周初请失业金人数(万人)(前值28.1,预期待定)

3月27日

20:30

美国2月核心PCE物价指数年率(前值1.6%,预期1.7%)

 

 

 

以上分析仅供参考。

投资有风险,入市须谨慎。