瘋狂一晚!歐元、英鎊遭“屠殺”美元瘋漲、金價暴跌 非農重磅來襲

2023-02-03

週五(2月3日)亞市早盤,美元指數維持升勢,現報101.85附近。歐元/美元和英鎊/美元繼續承壓,昨日這兩個貨幣對均出現大跌。現貨黃金維持在1915美元/盎司左右,週四金價暴跌逾35美元。本交易日,投資者將迎來美國非農就業報告,預計將引發市場重大行情。

分析師指出,歐洲央行和英國央行週四均加息50個基點,由於加息幅度符合市場預期,加之英國央行表示通脹可能已經觸頂,歐元/美元和英鎊/美元遭遇重挫,這推動美元指數強勢反彈。

歐洲央行在聲明中表示,決策者打算在3月份的下次貨幣政策會議上再加息50個基點,屆時將評估其貨幣政策的後續路徑。

歐洲央行行長拉加德在新聞發佈會上表示,今天的利率決議並非針對3月份做決定。在所有合理的假設情況中,都需要大幅加息。潛在的通脹壓力、財政措施和工資增長壓力都支持3月份加息50個基點。

丹斯克銀行(Danske Bank)表示,從表面上看,歐洲央行週四做出加息50個基點的鷹派決定,並暗示3月份將再次加息50個基點,但措辭微妙的變化讓市場得出結論,認為歐洲央行將很快軟化其貨幣政策立場,歐洲央行即將結束加息週期。市場特別注意到,歐洲央行提到通脹前景“更加平衡”,尤其是在近期。

知名金融博客Zerohedge評價稱,歐洲央行加息50個基點,正如預期的那樣,鑒於自12月以來鷹派語言的減弱,人們看到了明顯的鴿派反應。

荷蘭國際集團(ING)全球宏觀主管Carsten Brzeski認為,歐洲央行正為3月之後放緩加息步伐甚至降息打開大門。

道明證券(TD Securities)資深外匯策略師Mazen Issa表示,歐洲央行的一部分言論也偏鴿,顯示全球央行似乎正朝政策轉向前進。

歐元/美元週四一度大跌至1.0886,收盤重挫0.7%,報1.0909。週五亞市早盤,該貨幣對承壓於1.0900附近。



瘋狂一晚!歐元、英鎊遭“屠殺”美元瘋漲、金價暴跌 非農重磅來襲


(歐元/美元60分鐘圖)

英國央行週四宣佈加息50個基點,但不再強調必要時繼續“強力”加息,並認為通脹可能已經觸頂。這是英國央行自2021年12月以來連續第10次加息,累計加息幅度達到390個基點,是該央行近30年來最大加息幅度。

瘋狂一晚!歐元、英鎊遭“屠殺”美元瘋漲、金價暴跌 非農重磅來襲

(圖片來源:Zerohedge)

值得注意的是,英國央行在關於“是否繼續加息”的言辭中刪除了“強有力”這個關鍵的鷹派措辭。舊指引稱,如有必要官員們將“強有力”回應;新指引卻是,如果有證據表明存在更持久的壓力,那麼就需要進一步收緊貨幣政策。

英鎊/美元週四收盤大跌1.2%,報1.2224。週五亞市早盤,該貨幣對延續跌勢,最低觸及1.2205,創1月17日以來最低。

瘋狂一晚!歐元、英鎊遭“屠殺”美元瘋漲、金價暴跌 非農重磅來襲

(英鎊/美元60分鐘圖)

丹斯克銀行表示,與我們的預期一致,英國央行將政策利率上調50個基點至4.00%,7名成員投票支持上調50個基點,2名成員投票支持保持利率不變。

丹斯克銀行指出,總體而言,英國央行傳遞資訊略微偏向鴿派,英國央行日益轉向更加依賴數據的策略。最重要的是,對未來行動方向的描述發生了轉變,從去年12月的前瞻指引中,將“進一步有力的貨幣政策回應”一詞改為“將需要進一步收緊貨幣政策”。

丹斯克銀行補充道,正如預期的那樣,英國央行上調增長預測,現在預計2023年的技術性衰退時間要短得多,程度也淺得多。因此,英國央行現在預計失業率的上升將小於此前的預期。同樣,他們將2024年第一季度的通脹預期從11月的4%下調至3%。總體而言,我們認為該聲明和新聞發佈會證實了我們對3月份加息25個基點的預測。英國央行的主要擔憂仍然是工資數據和服務業通脹的發展,這為未來進一步加息留下了可能。

瘋狂一晚!歐元、英鎊遭“屠殺”美元瘋漲、金價暴跌 非農重磅來襲

(圖片來源:丹斯克銀行)

匯豐環球資產管理宏觀和投資策略師Hussain Mehdi表示,儘管英國央行上調經濟預測,但利率目前正接近峰值,增長前景仍然疲軟。

金融博客Zerohedge表示,英國央行週四正如預期的那樣加息50個基點,但英鎊/美元在最初飆升後,隨後跌至日低,原因在於市場開始消化英國央行加息週期現已結束的可能性。

瘋狂一晚!歐元、英鎊遭“屠殺”美元瘋漲、金價暴跌 非農重磅來襲

(圖片來源:Zerohedge)

週四,美元指數收盤上漲0.58%,報101.74。美元週三曾在美聯儲會議後重挫至100.80,觸及九個月低點,當日美聯儲主席鮑威爾被解讀為對未來貨幣政策持更為鴿派的態度。

瘋狂一晚!歐元、英鎊遭“屠殺”美元瘋漲、金價暴跌 非農重磅來襲

(美元指數60分鐘圖)

美元強勢反彈打壓,現貨黃金週四收報1912.65美元/盎司,大幅下跌37.52美元或1.92%,日內最高觸及1959.78美元/盎司,最低觸及1911.21美元/盎司

FXStreet分析師Sagar Dua表示,從黃金小時圖來看,20週期指數移動平均線(EMA)和200週期EMA已經在1927.80美元/盎司形成看空交叉,這表明金價後市會進一步走軟。此外,相對強弱指數(RSI)已經轉入看跌區間20.00-40.00,這表明下行動能已經觸發。

當地時間週三,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將基準利率上調25個基點至4.50%-4.75%區間,符合市場預期,為連續第二次放緩加息步伐。但美聯儲主席鮑威爾釋放暫停加息的信號。鮑威爾聲稱,通脹有所緩和但仍處於高位,但“現在第一次可以說,通貨膨脹放緩進程已經開始。”鮑威爾還表示,美聯儲迅猛緊縮貨幣政策的全面效果尚未顯現出來。

美聯儲主席鮑威爾召開記者會後,利率互換市場的交易員得出的結論是,美聯儲的政策方向將從今年年中開始進一步轉向鴿派。交易員們預計,到2023年年底,美聯儲將較6月利率峰值降息50個基點。

Convera資深市場分析師Joe Manimbo說:“歐洲央行決策或多或少符合預期,英國央行的言論略偏鴿派,因而抑制美元的跌勢。”

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik撰文稱,在歐洲央行和英國央行宣佈貨幣政策後,美元收復美聯儲決議後的大部分失地。美元兌大多數主要競爭對手走高,英鎊表現最為疲弱。

Bednarik寫道,英國央行如預期般加息50個基點,英國央行行長貝利相當樂觀,潛在的衰退可能不會像之前預期的那麼嚴重。他還表示,他們需要密切關注通貨膨脹的路徑。英鎊/美元最終大跌至數周低點。歐洲央行行長也加息50個基點,不過,歐洲央行行長拉加德表示,接下來的決定將是逐個會議的問題,並將取決於數據。由於投資者相信終端利率即將到來,歐元/美元跌破1.0900關口。週五投資者將關注美國非農就業報告。

非農重磅來襲

投資人焦點轉向週五晚些時候的美國1月非農就業報告,市場預估新增就業人數將較去年12月減少,而失業率料小幅上揚。

美國1月非農就業報告定於香港時間週五21:30出爐。權威媒體調查顯示,美國1月非農就業人數料增加18.5萬,此前去年12月為增加22.3萬。美國1月失業率料自3.5%上升至3.6%。

投資者也聚焦薪資數據。調查顯示,美國1月平均每小時工資月率料增長0.3%,增幅與上月相同;美國1月平均每小時工資年率料上升4.3%,此前去年12月為攀升4.6%。

分析師指出,假如非農就業報告強於預期,尤其是薪資數據強勁的話,美元有望進一步走強,從而打壓其他主要非美貨幣和金價。

XM.com撰文稱,美國12月的非農就業數據超過分析師預期的新增20萬,達到22.3萬,失業率意外地小幅下降至3.5%的歷史低點。儘管這些數據立即提振了美元,但還不足以緩解人們對美國經濟正走向懸崖邊緣的擔憂。真實的情況是,緊張的勞動力市場正在失去動力,週五出爐的1月數據可能會證實這一點。如果預測正確,1月非農就業人數將增加18.5萬、創下一年來最低水準,將失業率略微推高至3.6%。平均時薪同比增幅預計將從此前的4.6%降至4.3%,降幅相對較快,反映出經濟狀況也在放緩。

對於週五非農報告不利的是,週三公佈的美國“小非農”ADP數據表現不佳。數據顯示,美國ADP就業人數1月僅增加10.6萬人,為2021年1月以來最小增幅,預期17.8萬人,前值23.5萬人。

XM.com表示,一份強於預期的非農就業報告,尤其是平均時薪意外上升,可能會提振美元看漲基調。就美元/日元而言,XM.com指出,假如非農就業報告中的薪資數據符合或低於預期,該貨幣對可能重新測試127.50-127.20支撐位區域。

FXStreet分析師Sagar Dua表示,金價在週四大跌之後正瞄準1900美元/盎司關口。在美國非農就業報告公佈前,金價有可能進一步下行。