美國週五(2月3日)晚間將發佈美國非農就業報告(NFP)，根據美聯儲主席鮑威爾本周早些時候的新聞發佈會，該行仍然認為美國就業市場“失衡”，相對於職位空缺數量而言，工人數量太少。根據市場分析製圖展望，非農前做多美元的獲利前景較多，提振鷹派加息回歸信號。

Forex.com指出，交易員和經濟學家預計美國經濟在1月份創造近20萬個淨新增就業崗位，工人的平均時薪環比增長0.3%，這一發展將保持對未來的預期價格上漲幅度大。

(來源:Forex.com)

而文章中所提出的展望，實際上與道明證券分析師展望的市場共識相似，平均時薪數據預計為4.9%，而之前發佈的年度數據為4.6%。在勞動力需求超過供應的情況下，有利於求職者的更高談判權力可能會削弱價格指數的下降趨勢。

“我們預計美國的薪資增長與2022年12月相比基本保持不變，2023年1月份仍將穩步增長22萬，失業率和平均時薪本應保持穩定。前者為3.5%的幾十年低位，而後者則環比增長0.3%。請注意，1月份的就業報告還將包括對2022年企業調查數據的重要修訂。”

重點是，這些期望合理嗎？

分析師Matt Weller在文章中指出：“我們關注四個歷史上可靠的領先指標，以幫助評估每個月的非農報告影響，但由於經濟日曆的變幻莫測，我們要等到本月非農報告之後才能獲得ISM服務業PMI報告。”

· ISM製造業PMI就業指數為50.6，與上月的50.8大致持平；

· ADP就業報告淨新增就業崗位10.6萬，遠低於預期和上月的25.3萬；

· 最後，首次申請失業救濟人數的4周移動平均數降至19.8萬，再次從上月的21.4萬降至歷史低點附近。

(來源:Refinitiv)

隨著新冠大流行前所未有的破壞，美國勞動力市場的狀況仍然比平時更加不確定和動盪。也就是說，在權衡數據和內部模型後，領先指標表明本月非農就業報告的讀數大致符合預期，總體就業增長可能在150K-250K範圍內，儘管存在更大的不確定性在當前的全球背景下，比以往任何時候都更重要。

Weller強調：“無論如何，這份報告中的月度波動是出了名的難以預測，因此我們不會在任何預測，包括我們的預測中投入過多的庫存。一如既往，發佈的其他方面，尤其是備受關注的平均時薪數據，上月環比上漲0.3%，可能與數據本身一樣重要。”

潛在的非農市場反應：

(來源:Forex.com)

美元指數延續上個月的跌勢，觸及九個多月以來的最低水準101.00附近。此舉相對受控，因此全球儲備貨幣短期內未必超賣，但市場似乎無視美聯儲主席鮑威爾的鷹派言論，如果就業機會減少，美元反彈的風險仍可能傾斜報告超出預期。

在潛在的交易設置方面，市場可能希望在強勁的美國就業報告中考慮美元/瑞士法郎的買入機會。該貨幣對目前正在測試0.9100區域的強勁前支撐，日圖RSI指標顯示看漲背離；對美國經濟的強勁基本面解讀可能為看漲的技術形態提供火花。

同時，一份疲弱的就業報告可能為澳元/美元提供買入機會。澳元週五正在測試0.7135區域的先前阻力位，隨著澳大利亞通脹仍在加速，加上亞洲重新開放帶來的看漲衝動，突破該阻力位可能會迅速瞄準6月高點0.7200上方秒。

黃金價格在週四交易時段大幅下跌，市場繼續對最近的美聯儲加息做出反應。鮑威爾和聯邦公開市場委員會週三決定加息50個基點，使當前利率達到4.75%。雖然一些人預計這將是本期的最後一次加息，但美聯儲表示，“委員會預計目標範圍的持續增加將是適當的，以便獲得足夠限制性的貨幣政策立場，使通貨膨脹率恢復到2%”。