美國商務部周五(7月30日)公布，美聯儲作為主要指導指標的一項通脹指標6月份上升了3.5%，創1991年7月以來新高，略低于華爾街的預期。隨后公布的另一項數據顯示，美國7月密歇根大學消費者信心指數終值錄得81.2，創2月以來新高，高于預期。美聯儲方面，圣路易斯聯儲主席布拉德表示，美聯儲應該開始減少每月1200億美元的國債規模，并將其“相當迅速地”削減，以為該計劃在2022年的第一個月結束并為當年可能的加息鋪平道路。受此影響，美元指數上漲逾30點刷新日高至92.20；現貨黃金短線下跌9美元，并刷新日低至1820.72美元/盎司；亞馬遜股價大跌7%，美股三大股指全線下挫。下周，市場將密切關注美國7月非農就業報告。

美國6月份核心PCE物價指數年率為3.5%，創1991年7月以來新高，但低于市場普遍預期的3.7%。

（圖源：FX168）

美國商務部周五公布的數據顯示，6月份核心PCE物價指數環比上漲0.4%，低于預期的0.6%。

核心通脹剔除了波動較大的食品和能源價格，是美聯儲首選的通脹指標。

機構點評稱，由于核心PCE物價指數月率和年率均低于預期0.2%，這一次出現了通脹下降的意外。在其他方面，6月份的收入和支出都高于預期，這表明消費者的狀況依然處于良好狀態。通常情況下會預期債券市場會因通脹下降而大幅上漲，但鑒于市場近幾個月已經大幅上漲，可以很容易地說，債券價格已經反映了通脹。

美聯儲官員曾表示，他們預計通脹飆升將是暫時的，因為通脹主要來自對經濟重啟敏感的行業，以及供應鏈瓶頸和其他可能會消退的問題。央行將通脹目標定為2%，不過官員們愿意在經濟試圖恢復充分就業之際暫時容忍更高的通脹水平。

報告還顯示，6月份實際個人消費支出上升了0.5%，而5月份下降了0.6%。個人收入上個月上升了0.1%，超過了普遍預期的下降0.3%。

“6月份個人收入的增長主要反映了員工薪酬的增加。6月份，政府的社會福利有所下降。在薪酬方面，增長主要來自私營部門的工資和薪水，反映了勞工統計局當前就業統計數據。”

凱投宏觀首席美國經濟學家Paul Ashworth說，6月份的報告顯示了物價壓力上升的更多證據，但物價壓力似乎并未對實際消費構成太大壓力。

Ashworth說:“我們現在預計第三季度實際消費年化增長率約為3%，GDP增長率為4%。”

隨后公布的另一項數據超出市場預期：美國7月密歇根大學消費者信心指數終值錄得81.2，創2月以來新高，預期為80.8。

（圖源：FX168）

美國密歇根大學消費調查主管Curtin指出，7月底，消費者信心小幅上升，但整體仍環比下降5.0%。月度降幅最大的仍集中在對國民經濟前景的預期以及對住房、汽車和家用耐用品價格高企的抱怨。盡管多數消費者仍預計通脹將是暫時的，但越來越多的證據顯示，一場通脹風暴正在形成。

此外，已經實施的財政和貨幣政策，以及目前預期的可能增加和繼續實施的寬松政策，只會增加消費者和企業采取行動的意愿，加速價格和工資的螺旋上升。

美元周五上漲，因樂觀的經濟數據幫助扭轉本周稍早的部分跌勢。本周稍早，美聯儲官員發表鴿派言論，打壓了美元長達一個月的漲勢。

不過，圣路易斯聯儲主席布拉德最新講話使得美元受到提振。

布拉德認為美聯儲應該在今年秋季縮減資產購買規模，并相當迅速地進行，金融市場對此已經做好了充分的準備。美聯儲應在2022年第一季度結束縮減購債計劃。在2022年初結束緊縮政策將為當年必要時加息鋪平道路。

布拉德稱，風險是，如果通脹爆發，美聯儲將不得不匆忙提高利率，而這往往會以經濟衰退告終。對“房地產泡沫初期”感到緊擔憂，美聯儲不應該繼續購買資產。

衡量美元兌一籃子六種貨幣的美元指數上漲0.3%，至92.20。該指數本周下跌0.8%，創下5月第一周以來的最差單周表現。

（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

美聯儲主席鮑威爾在本周政策會議后表示，加息“還有一段路要走”，就業市場“仍有一些空間”，這打壓了美元多頭，此后美元開始下跌。

“盡管美元本周遭受顯著挫折，但其嚴重程度可能取決于下周的非農就業數據，”西聯商業解決方案高級市場分析師Joe Manimbo表示。

數據公布后，黃金價格短線下跌9美元，并刷新日低至1820.72美元/盎司。

（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

“美聯儲本周的寬松立場令美元走低，美國國債收益率相對較低。有一些波動，但總體而言，這些因素對黃金起到了相當大的支撐作用，”中銀國際大宗商品市場策略主管付曉表示。

亞馬遜股價大跌拖累美國股市下跌，但標準普爾500指數仍有望連續第六個月上漲。

受非必需消費品板塊拖累，標準普爾500指數下跌0.6%。以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌0.9%。道瓊斯指數下跌逾130點或近0.4%。

（道瓊斯指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

亞馬遜股價下跌7.3%，此前該公司公布了三年來首次季度營收下滑，并給出了較弱的預期。Pinterest的跌幅更大，下跌了17%，此前該公司表示，在截至6月30日的三個月里，其月度用戶有所減少。

主要股指仍有望以強勁的勢頭結束一個月的交易，盡管在德爾塔(delta)變種不斷擴散的情況下，市場對經濟復蘇的擔憂加劇了波動性。納斯達克指數和道瓊斯指數7月份分別上漲1%和1.4%，同期標準普爾500指數上漲2.2%。公用事業、醫療保健、房地產和科技股本月領漲標準普爾500指數，能源和金融股表現落后。

蒙特利爾銀行首席投資策略師Brian Belski在一份報告中表示:“最近幾周，市場波動很大，價格波動很大。”“對德爾塔變種及其對重新開放勢頭的潛在影響的擔憂增加，似乎在價格走勢中發揮了關鍵作用，而與經濟增長、盈利和政策支持相關的峰值主題也仍然是風險情緒的懸疑因素。”