周二(3月2日),最近股市投資者關注的10年期美國國債收益率跌至1.41%以下。基準利率在上周飆升至1.6%的高點后,本周似乎趨于穩定,這在一定程度上緩解了對借貸成本上升和通貨膨脹的擔憂。
美聯儲理事布雷納德稱,滿足美聯儲為放慢購債速度所設定的條件還需要一些時日,同時注意到近期債券市場的動蕩。她還指出,近期債券市場的波動可能導致進一步推遲放慢購債速度。
布雷納德在周二演講后回答提問時稱:“我正在密切關注債券市場的發展,上周的走勢及其發展速度引起了我的注意。”
她還表示,如果發現狀況出現混亂或融資條件持續緊縮,就可能使美聯儲目標更晚實現,對此會感到擔憂。
在美債收益率回落之際,美國股市周二下跌,科技股領跌,回吐了前一交易日的部分強勁漲幅。
標準普爾500指數下跌0.8%,至3,870.29點,該指數周一上漲逾2%,創下去年6月以來的最大單日漲幅。道瓊斯指數下跌143.99點,至31,391.52點,跌幅0.5%。以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌1.7%,至13,358.79點,蘋果(Apple)和Facebook的跌幅均超過2%。
科技和非必需消費品是表現最差的兩個行業,跌幅均超過1%。材料類股的小幅上漲為大盤提供了一些緩沖。
高盛(Goldman Sachs)董事總經理Chris Hussey在一份報告中表示:“市場可能陷入一場拉鋸大戰,一邊是預期會發生什么,另一邊是大流行引發的不安全感,而這種不安全感又被其他難以量化的市場沖動加劇。在像今天這樣的日子里,沒有任何消息,也沒有什么宏觀因素來幫助投資者保持信心,我們看到出現了‘如果’——所有行業都出現橫盤交易,同時利率回落。”
一些投資者認為,隨著經濟復蘇和更多財政刺激措施的出台,收益率今年將不可避免地走高,這可能會令股市市盈率縮水。
“10年期國債收益率(尚未)達到投資者大規模拋售股票的水平,但近期的上漲已經結束了價格利潤比的擴張過程,”Vital Knowledge創始人Adam Crisafulli在一份報告中表示。
與此同時,其他人認為收益率跳升反映了經濟增長改善和獲利預估上升,如果利率以合理的速度上升,股市長期內應該能夠消化利率上升的影響。
隨著美債收益率回落,美元指數承壓下滑。美市尾盤,美元指數收報90.79,下跌0.24%,日內最高觸及91.40,最低觸及90.73。
加拿大帝國商業銀行資本市場北美外匯策略主管Bipan Rai表示:“如果你確實看到波動,那自然就是要冒險擺脫困境,在這種情況下,這基本上意味著要擺脫現有頭寸,而目前美元空頭頭寸處于極端高位水平。”
美元和美國公債收益率回落提振對黃金的需求,金價上漲,小幅脫離逾八個月低點。
現貨黃金收報1738.23美元/盎司,上漲13.34美元或0.77%,金價在觸及1707.67美元/盎司之后反彈,并于美市盤中刷新日高至1739.08美元/盎司。
“隨著收益率和美元下跌,金價上漲至日高附近,”蒙特利爾銀行駐紐約的交易員Tai Wong表示。
“金價從亞市盤中觸及的低點反彈30美元,表明投資者和短期投機者正在逢低吸納,并引發空頭回補。如果收盤價高于1725美元,許多人會認為這是一個關鍵的反轉日。”
下一交易日焦點、風向標:
08:30 澳大利亞第四季度GDP年率
09:45 中國2月財新服務業PMI
17:00 歐元區2月服務業PMI終值
18:00 歐元區1月PPI月率
21:15 美國2月ADP就業人數
22:45 美國2月Markit服務業PMI終值
23:00 美國2月ISM非制造業PMI
23:30 美國至2月26日當周EIA原油庫存
次日02:00 美聯儲埃文斯發表講話
次日03:00 美聯儲發布經濟狀況褐皮書
次日04:15 新西蘭聯儲主席奧爾發表講話
主要貨幣走勢分析:
歐元:歐元/美元三日以來首次上漲,收于1.2089。技術面上,技術面上,匯價上行的初步阻力位于1.2125,進一步阻力位于1.2161,關鍵阻力位于1.2228;匯價下行的初步支撐位于1.2023,進一步支撐位于1.1956,更關鍵支撐位于1.1920。
英鎊:英鎊/美元四日以來首次上漲,收報1.3948。技術面上,匯價上行的初步阻力位于1.3996,進一步阻力位于1.4045,關鍵阻力位于1.4114;匯價下行的初步支撐位于1.3877,進一步支撐位于1.3809,更關鍵支撐位于1.3759。
日元:美元/日元六日以來首次下跌,收報106.67。技術面上,匯價上行的初步阻力位于106.87,進一步阻力位于107.06,關鍵阻力位于107.16;匯價下行的初步支撐位于106.57,進一步支撐位于106.46,更關鍵支撐位于106.27。