黃金價格周四(5月21日)大幅下跌逾1%,投資者從最近的反彈中獲利了結,以及隨著美國和中國之間的貿易緊張關系以及對經濟復蘇的懷疑,一些人轉向安全的現金投資.

國際現貨黃金周四亞市早盤開于1746.40美元/盎司,最高上漲至1750.39美元/盎司,最低下探1716.44美元/盎司,收于1726.20美元/盎司,下跌20.77美元或1.19%.

COMEX 6月黃金期貨收跌30.20美元,跌幅1.7%,報1721.90美元/盎司,創5月13日以來收盤新低.

"股票明顯超買,大量資金涌入科技行業,因此一旦你開始平倉,就會出現交易恐慌……隨著人們試圖籌集資金,金價將面臨一些壓力,"Blue Line Futures首席市場策略師Phil Streible表示."但這并不是對黃金的認輸(情況).它只是在后退,僅此而已."

隨著中美局勢愈發緊張,對從冠狀病毒導致的經濟衰退中實現復蘇的擔憂影響了市場情緒,華爾街主要股指下跌.

華爾街的"恐慌指數"在盤中短暫上升了30點.今年,金價有時會與股市同步波動,尤其是在大幅拋售促使投資者賣出黃金套現或追繳保證金的情況下.

美元走強也令金價承壓.在中美貿易關系緊張的背景下,美元一直是一個相對安全的避風港.

但分析師表示,金價最近的下跌也受到獲利回吐的推動,金價本周稍早曾飆升至1764.55美元,為2012年10月以來最高.

"然而,金融體系中龐大的貨幣刺激規模、刺激持續一段時間的需求以及通脹風險,都有利于黃金的長期走勢,"OANDA分析師Craig Erlam說.

此前,美聯儲決策者承認,如果經濟衰退持續下去,可能會采取進一步的支持措施.

基本面利好因素

1.據Worldometers實時統計數據顯示,截至北京時間5月22日06時47分,全球新冠病毒確診病例達逾518萬例,為5186481例,死亡病例達近33.4萬例,為333967例.其中近三分之一的確診病例發生在美國,美國新冠病毒確診病例達近162萬例,為1618353例,死亡病例增至逾9.6萬例,為96211例.全球確診病例超過10萬例的國家增至12個,分別為美國、西班牙、意大利、法國、英國、德國、土耳其、俄羅斯、巴西、伊朗、印度和秘魯.

2.世界衛生組織總干事譚德塞稱,過去24小時世衛組織收到了10.6萬例病例的報告,這是自疫情爆發以來新增數量最大的一天,其中幾乎三分之二的新增病例僅來自于四個國家.根據世衛組織的《每日報告》,大多數新確診病例來自美洲,其次是歐洲.該機構稱,美國周二報告了45251例新病例.根據世界衛生組織的數據,周二俄羅斯報告的病例第二多,達到9263例.

3.美國經濟數據,美國4月新屋開工年化月率下降30.2%,4月營建許可月率下降20.8%,疫情對美國樓市和經濟造成影響,對于美國房地產市場來說,今年本應該是非常好的一年,但現在一切都充滿了不確定性.

4.美聯儲主席鮑威爾周二在參議院銀行委員會作證時說:"我們需要準備采取進一步的行動.如果有必要的話,我認為我們準備采取進一步的行動."鮑威爾表示,美國經濟應該會在今年下半年穩步復蘇,但他還警告,全面復蘇可能要等到2021年底.他認為,要使消費者信心恢復到大流行前的水平,需要一款普遍有效的疫苗.

基本面利空因素

1.因冠狀病毒疫情的尾部效應繼續影響美國就業市場,上周美國初請失業金人數達到243.8萬,預期240萬,前值由298.1萬修正為268.7萬.經季節因素調整后的總人數雖然仍遠高于美國在冠狀病毒爆發前的任何數據,但已是連續第七周下滑,3月底曾創下690萬的紀錄高點.隨著對經濟復蘇的質疑,一些人轉向安全的現金投資.

2.美國5月民間部門企業活動萎縮速度略有放緩,IHS Markit公布5月制造業采購指數初值為39.8,高于4月的36.1.凱投宏觀資深美國經濟學家Andrew Hunter表示,這些數據表明,"隨著第一批冠狀病毒限制措施的解除,經濟活動充其量只是逐步恢復."

3.周三,在美國總統特朗普表示是"中國的無能"導致了"全球范圍的大規模疫情"之后,美國參議院通過了一項法案,可能禁止阿里巴巴和百度等中國公司在美國上市.中美貿易緊張關系促使一些人轉而平倉黃金持有更安全的現金.

4.截至周三,美國各州都將開始解除數周前制定的旨在遏制冠狀病毒傳播的措施——盡管美國部分地區的日新增病例率仍在上升.最后一個取消一些限制的州是康涅狄格州,該州將于周三允許戶外餐飲場所、辦公室、零售商店和商場、博物館和動物園以限制的方式重新開放.

5.歐洲多國宣布將解除申根地區旅行限制、并同意成立規模5000億歐元的復蘇基金,加強了市場對發達經濟體解封的期待.

后市展望

1.Economies.com撰文指出,黃金顯示出更多消極交投跡象,攻擊了1725.90美元水平,這提示雙頂模式完成,未來數日將遭遇更大的跌勢.需要指出的是,如日線上收于上述水平下方,將推動價格一路跌至1691.10美元水平.

2.AxiCorp全球首席市場策略師Stephen Innes在每日研究報告中寫道:"FOMC會議記錄強化了委員會的觀點,即經濟復蘇緩慢,恐也會引發通縮,這對黃金不利."

3.Zaner Metals分析師表示,"美元已從美中貿易緊張加劇的局面中反彈.除了受貿易影響的美元反彈外,我們還看到貿易沖突的威脅,這將使中國經濟放緩,從而阻礙中國實物黃金需求的改善."稍早歐元區PMI數據好于預期后,黃金延續其早盤跌勢,顯示經濟狀況改善正導致一些避險多頭平倉離場.Zaner Metals分析師在一份每日報告中寫道,自那次會議以來,"美聯儲在(4月)會議上承諾提供更多支持,但未能兌現",這可能令貴金屬交易員感到失望.

4.OANDA分析師Craig Erlam表示,"金價自升穿1750美元后似乎失去了一些動能,今日美元的升勢似乎也沒有什么幫助.然而,金融體系中龐大的貨幣刺激力度、刺激持續一段時間的必要性以及通脹風險,都有利于黃金的長期走勢."

5.Kitco分析師Jim Wyckoff指出,一些短線期貨交易員的獲利回吐成為今日的焦點.美元指數今天的反彈也是金屬市場的一個負面因素.這兩種金屬似乎再一次追隨午盤走低的美國股指.

6.MKS PAMP在一份報告中稱,"金價仍鎖定在40美元區間(1760-1720美元)內,短期內應會繼續對較低水準有濃厚興趣."

下一交易日重點關注

11:00 日本央行公布利率決議

14:00 英國4月季調后零售銷售月率

19:30 歐洲央行公布貨幣政策會議紀要

20:30 加拿大3月零售銷售月率