週二(6月18日)，美國零售銷售數據不及預期，這令美元承壓，現貨黃金強勢攀升，一度突破2330美元/盎司關口。受全球原油需求樂觀前景的提振，國際原油期貨週二上漲，收在7周以來的最高水準。

6月18日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.07388；英鎊/美元收報1.27081；美元/日元收報157.830；澳元/美元收報0.66533；美元/加元收報1.37147；美元/瑞郎收報0.88388。

大宗商品：現貨金收報2328.89美元/盎司；Comex期金收報2346.9美元/盎司；現貨銀收報29.514美元/盎司；Comex期銀收報29.564美元/盎司；NYMEX原油收報81.57美元/桶；布倫特原油收報85.33美元/桶。

重要新聞回顧：

1.週二(6月18日)，素有“恐怖數據”之稱的美國零售銷售數據引發黃金市場大行情。金價自2310美元/盎司附近水準大幅攀升，一度突破2330美元/盎司，最終收於這一關口附近。此外，中東緊張局勢也有利於黃金吸引避險買盤。以色列軍方週二表示，對黎巴嫩發動進攻的作戰計畫已獲批准。

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2.美國5 月零售銷售數據略低於預期、銷售額幾乎沒有增長，這表明美國人正感受到持續通脹和高利率的壓力。週二最新發佈的數據顯示，美國5月零售銷售月率錄得0.1%，不及市場普遍預期的0.3%。

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3.長期以來，英偉達以其圖形晶片在小眾遊戲界聞名，現在是世界上最有價值的上市公司。晶片製造商英偉達的股價週二午盤交易中上漲3.42%，使公司市值超過3.33萬億美元，超越微軟。本月早些時候，英偉達市值首次突破3萬億美元，超過蘋果，不到一個月的時間，再次超越微軟躋身全球市值第一寶座。

英偉達再超微軟，首奪全球市值最高寶座

4.週二(6月18日)，日本央行行長植田和男(Kazuo Ueda)發表重要講話，透露對當前經濟形勢的評估及未來政策走向的重要信號。植田和男聲稱，日本央行“根據數據可能在7月份加息”，此外，日本央行“可能會大幅減少購買國債的數量”。日本央行計畫在7月會議上宣佈削減債券購買計畫的細節。

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5.沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司收購了更多西方石油公司的股份。監管檔顯示，在過去9個交易日中，他持有這家總部位於休斯頓的石油和天然氣生產商的巨額股份增至近29%。

注意：巴菲特連續9天購買這一能源公司股票，持股比例增至近 29%

6.經濟學家克勞迪婭·薩姆 (Claudia Sahm) 表示，當失業率三個月平均值比 12 個月最低值高出半個百分點時，經濟就會陷入衰退。根據經濟衰退發生時久經考驗的規則的作者所說，美聯儲現在不降息就有可能導致經濟陷入萎縮。

這一經濟指標制定者警告美聯儲：不降息就是在“玩火”

7.儘管主要股指繼續創下歷史新高，但華爾街的大空頭仍未改變其對股市的悲觀看法。摩根大通首席全球市場策略師馬爾科·科拉諾維奇將 2024 年年底標準普爾 500指數的目標價定為 4,200 點，這意味著該指數可能較當前水準下跌 23%，同時也是華爾街的最低目標價。

小摩策略師：股市似乎無法避免超20%的回調

市場概述

美元週二走軟，零售銷售數據顯示美國消費者仍面臨財務壓力，推升美聯儲今年晚些時候降息的可能性。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數週二下跌0.1%，報105.26。

美國商務部週二公佈的數據顯示，5月美國零售銷售額環比增長0.1%，低於市場普遍預期的增長0.3%。此外，經修正後，4月零售銷售額環比下降0.2%。

由於物價和利率的上漲迫使家庭優先考慮生活必需品、減少可自由支配的開支，銷售增長的趨勢已經放緩。

分析人士認為，商務部大幅下修4月數據且5月數據漲幅微弱，暗示美國第二季度經濟活動延續了一季度的低迷。通脹持續高企和利率維持在高位導致美國家庭可支配收入減少，被迫優先購買必需品。

Equiti Capital首席經濟學家Stuart Cole表示：“這或許比最初預期的要晚，但美聯儲造成的緊縮金融狀況，今年似乎終於開始對家庭預算產生壓力了。”

Cole指出，“但消費步伐放緩實際上可能受到美聯儲歡迎，因為這使得消費者物價指數回歸目標的任務變得更加容易，特別是考量到國內消費在推動美國經濟活動中發揮的關鍵作用。”

聯信銀行(Comerica Bank)首席經濟學家Bill Adams指出：“略低於預期的零售銷售報告，增加了美聯儲在幾個月內開始降息的可能性。”

費城聯儲主席哈克週一表示，他支持今年只降息一次，但稱也有可能根據即將公佈的數據改變看法。

凱投宏觀首席北美經濟學家Paul Ashworth認為，美國消費者支出不會全面下滑，但可能會出現邊際遞減並由此導致國內生產總值(GDP)增長適度放緩。這一預期可能足以讓美聯儲選擇在9月貨幣政策會議上開始降息。

美國股市週二小幅收高，標普500指數與納指再創歷史新高。AI熱潮推動英偉達大漲，市值超過微軟，成為全球市值最大的公司。

受全球原油需求樂觀前景的提振，國際原油期貨週二上漲，收在7周以來的最高水準。

匯市

歐元：歐元/美元週二上漲，收報1.0739，漲幅0.1%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0765，進一步阻力位於1.0789，關鍵阻力位於1.0817；匯價下行的初步支撐位於1.0713，進一步支撐位於1.0685，更關鍵支撐位於1.0661。

英鎊：英鎊/美元週二基本持平，收報1.2708。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2730，進一步阻力位於1.2752，關鍵阻力位於1.2782；匯價下行的初步支撐位於1.2678，進一步支撐位於1.2648，更關鍵支撐位於1.2626。

日元：美元/日元週二上漲，收報157.83，漲幅0.1%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於158.21，進一步阻力位於158.58，關鍵阻力位於158.92；匯價下行的初步支撐位於157.50，進一步支撐位於157.16，更關鍵支撐位於156.79。

股市

週二(6月18日) ，英偉達股價的驚人漲勢使其飆升至市場頂峰，成為華爾街最有價值的公司，而隨著最新信號表明經濟增長可能正在放緩但不會大幅下滑，華爾街在歷史高位波動。

標普500指數上漲0.25%，收於5487.03點；納斯達克綜合指數小幅上漲 0.03%，收於17862.23點創下歷史新；道瓊斯工業平均指數上漲56.76點，或0.15%，收於38834.86點。

歐洲股市週二收盤走高。斯托克600指數收盤上漲0.69%，收報515.01點。大多數板塊和所有主要交易所均上漲。建築股領漲，上漲1.3%，而家庭用品股下跌0.5%。

英國富時100指數收漲0.6%，收報8191.29點；德國DAX指數收報18131.97點，收漲0.35%；法國CAC 40指數收報7628.8點，收漲0.76%；義大利富時MIB指數收報33315.68點，收漲1.24%；西班牙IBEX35指數收報11067.7點，收漲0.99%。

商品市場

美國零售銷售數據弱於預期，強化美聯儲今年降息的希望，導致美元和美債收益率走低，黃金價格在此前跌向2300美元/盎司後逆轉走勢。

在遜於預期的美國零售銷售數據出爐後，現貨黃金短線大幅攀升，金價在紐約時段盤中最高觸及2333.18美元/盎司。

截至週二收盤，現貨黃金上漲9.88美元，漲幅0.43%，報2328.89美元/盎司。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示，零售銷售數據較預期疲弱，導致美元走低，同時美債收益率回落，為黃金價格提供上漲空間。

紐約聯儲主席威廉姆斯週二表示，利率將隨著時間的推移逐漸下降，但他拒絕透露美聯儲何時能開始放寬貨幣政策。

根據CME的“美聯儲觀察”工具的數據，交易員目前預計美聯儲9月降息的可能性約為67%。由於黃金不生息，降息可削減持有黃金的機會成本。

Fxempire獨立交易員和分析師Vladimir Zernov預測，黃金因交易員關注美國國債收益率回落，黃金上漲。

中東局勢方面，英國《金融時報》報導稱，以色列軍方週二晚間表示，高級軍官已批准“在黎巴嫩發動進攻的作戰計畫”。人們越來越擔心，以色列和真主党(HizBOLLah)可能陷入全面衝突。

以色列軍方週二在一份聲明中說，為應對以黎邊境緊張局勢，以國防軍北方司令部司令戈爾丁和行動局局長巴西烏克批准了在黎巴嫩開展軍事行動的計畫，並在北方司令部進行了局勢評估。

自以色列和哈馬斯在加沙的戰爭開始以來，這個黎巴嫩激進組織和以色列軍隊幾乎每天都在交火，但上周雙方交火升級，伊朗支持的真主党向以色列發射了數十枚火箭彈，此前以色列在空襲中擊斃了真主党的一名指揮官。

白銀方面，現貨白銀價格週二收盤上漲0.21%，報29.51美元/盎司；銀價盤中最高觸及29.67美元/盎司。

原油方面，美國WTI原油期貨週二收高1.5%，延續週一的強勁上漲趨勢。

紐約商品交易所7月交割的西德州中質(WTI)原油期貨價格週二上漲1.24美元，漲幅為1.5%，收於81.57美元/桶。

8月交割的布倫特原油期貨價格價格上漲1.08美元或1.3%，收報85.33美元/桶。

Sevens Report Research聯合編輯Tyler Richey表示，由於石油輸出國組織及其盟友(即OPEC )的評論支撐油價，讓油價扭轉6月初回落的走勢，並測試7周高點。

Richey指出，由於OPEC 6月2日決定自10月起逐步取消自願減產措施，引起市場最初“下意識的拋售反應”，這走勢被視為過度拋售且大致上已逆轉。

他指出，OPEC 領導層“確認他們將保持靈活性，只有在市場條件允許的情況下才會降低自願減產程度，並澄清增產不一定是目前的基本預期”。

分析師指出，美國的駕駛出行高峰即將到來，也會造成原油需求旺盛、供應緊張。

Richey說道：美國夏日駕駛季開始時國內需求強勁、海外地緣政治緊張局勢加劇，以及市場重新期待美聯儲完美執行經濟軟著陸，這些均推動油價反彈。”

週三(6月19日)關注重點（北京時間）：

14:00英國5月CPI月率

14:00英國5月零售物價指數月率

16:00歐元區4月季調後經常帳

22:00美國6月NAHB房產市場指數

次日01:30加拿大央行公佈6月貨幣政策會議紀要