週三(12月13日)，美聯儲宣佈維持利率不變並暗示明年降息三次，標誌著美聯儲政策立場轉向。受鴿派美聯儲決議影響，美元指數週三暴跌近90點，現貨黃金價格暴漲近50美元，道指上漲超過500點，史上首次突破37000點，創歷史新高。

主要貨幣及商品12月13日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.08745；英鎊/美元收報1.26176；美元/日元收報142.891；澳元/美元收報0.66592；美元/加元收報1.35169；美元/瑞郎收報0.87154。

大宗商品：現貨金收報2027.28美元/盎司；Comex期金收報1997.3美元/盎司；現貨銀收報23.795美元/盎司；Comex期銀收報22.921美元/盎司；NYMEX原油收報69.47美元/桶；布倫特原油收報74.26美元/桶。

重要新聞回顧：

1.週三(12月13日)，美聯儲連續第三次維持關鍵利率不變，並為2024年及以後的多次降息設定了時間表。隨著通貨膨脹率的放緩和經濟的穩定，聯邦公開市場委員會(FOMC)的政策制定者一致投票決定將基準隔夜拆借利率維持在5.25%-5.5%的目標區間。在決定按兵不動的同時，委員會成員還預計，2024年至少會有3次降息，假設幅度為0.25個百分點。這低於市場定價的4次，但比官員們此前暗示的更為激進。

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2.週三，美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)表示，通脹已有所緩解，但仍處於高位。鮑威爾承認，央行抑制通脹的努力已開始見效，但他重申仍有進一步的工作要做。“通貨膨脹已從高位回落，而且失業率並未大幅上升。這是一個非常好的消息，”鮑威爾在新聞發佈會上說道。

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3.據美國彭博社週三報導，日本的地區銀行認為，日本央行已經有機會結束其前所未有的貨幣寬鬆政策。日本地區銀行協會(Regional Banks Association of Japan)主席Hisashi Goto週三在新聞發佈會上表示：“我認為現在有機會實現貨幣政策正常化，不過具體時間完全由日本央行決定。”經濟學家預計，日本央行將在明年4月底前取消負利率。近來市場猜測日本央行可能最早在12月會議上取消負利率。

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4.英國董事學會（Institute of Directors）政策主管Roger Barker表示，最新的英國數據顯示，10月份英國經濟萎縮，這讓人很難高興起來。英國國家統計局週三（12月13日）公佈的數據顯示，英國國內生產總值較上月下降了0.3%，抵消了9月的增長，導致過去三個月的經濟增長持平。Barker稱，目前的情況是經濟出現下行，明年經濟衰退的可能性越來越大。英國國家統計局稱，潮濕的天氣打擊了建築業和支出，但Barker指出，並非所有的下降都可以歸咎於天氣，英國央行應儘早開始降息。

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5.由於通貨膨脹持續和高利率的影響，零售業可能會在明年繼續引領美國的破產潮，但分析師們預計，貨幣政策的寬鬆將在2024年下半年帶來一些喘息機會。標普全球市場情報數據顯示，今年迄今為止，美國企業破產申請已達到591宗，為2020年以來最高水準。“2008年開始的超低利率時代結束，破產申請再度激增，” B. Riley Wealth首席市場策略師Art Hogan表示，但這一趨勢可能會逐漸趨於正常。

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6.根據最新版本的家庭財務和經濟狀況多年調查顯示，加拿大人的個人財務狀況在2023年遭受重創。最新版本的Maru家庭前景指數 (MHOI) 表示，從各個指標來看，人們現在的處境比去年年底要糟糕得多——從每月收支平衡到養家糊口。“這項調查是針對錢包的，”Maru Public Opinion執行副總裁John Wright表示。“你無法逃避這樣一個事實：大多數人對經濟感到非常糟糕。”

糟糕！加拿大人的個人財務狀況在2023年遭受重創

7.曾成功預測兩次市場崩盤的傳奇投資者傑裏米·格蘭瑟姆（Jeremy Grantham）近日警告，股市正處於泡沫之中，可能會暴跌50%以上，但他的同事表示，股價已經變得很便宜了。這位資產管理公司GMO的聯合創始人說：“如果出現一些問題，標準普爾500指數將下跌三分之一，並從當前水準暴跌50%以上。”但他的手下，GMO資產配置聯席主管本·因克 (Ben Inker) 表達了更為積極的語氣。

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8.高盛數字資產全球負責人Mathew McDermott告訴路透社，高盛（Goldman Sachs）預計在未來一到兩年內，基於區塊鏈的資產交易量將有“顯著增長”。這家華爾街巨頭表示，客戶對加密衍生品交易的興趣正在增加，市場預計美國證券監管機構將很快批准比特幣現貨交易基金（ETF）的申請。比特幣本季度上漲超過50%，機構客戶包括對沖基金和資產管理公司正在權衡這些機會。

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市場概述

美聯儲暗示加息週期告終、且明年可能降息後，美元週三大跌，現貨金價暴漲逾2%，美股應聲大漲。

美聯儲2023年年度利率決議收官，該行決定將基準利率維持在5.25%-5.50%區間不變，符合預期。今年八次決議中，美聯儲進行了四次25個基點的加息，另外四次維持利率不變。美聯儲利率決議公佈後，為2024年及以後的多次降息設定了時間表，美元指數應聲下挫。

美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上表示，美聯儲官員雖然不想排除進一步加息的可能性，但官員們也認為不太可能進一步加息。鮑威爾說道：“通脹已經緩解，而失業率沒有顯著上升。通脹仍然過高。前進之路具有不確定性。我們已經顯著收緊了貨幣政策。全力致力於將通脹率恢復至2%。緊縮政策的全部影響可能尚未被感受到。”

許多分析師認為美聯儲此次明確表現出鴿派政策立場。　“新債王”、雙線資本創始人岡拉克認為，美聯儲雖然暗示明年降息三次，但實際可能被迫降息更多次數。

利率決議公佈後，互換市場增加2024年美聯儲降息押注。美元指數在美聯儲決議後短線暴跌逾百點，最低觸及102.80。美元指數週三收市大跌0.84%，報102.95。

芝商所(CME)的“美聯儲觀察”工具顯示，交易員如今預測美聯儲明年3月降息機率，上升至約60%。對黃金來說，降息代表持有黃金的機會成本下降。

美股週三收高。道指上漲超過500點，史上首次突破37000點，創歷史新高。週三美國國債收益率暴跌。2年期國債收益率重挫28個基點，報4.451%；10年期國債收益率下跌18個基點，報4.026%。5年期國債收益率大跌24.5個基點，降至3.982%，跌破4%關口。30年期國債收益率下跌12.9個基點，降至4.175%。

美國WTI原油期貨週三收高，此前一天該期貨創近6個月來的最低收盤價。分析師指出，美國能源資訊署（EIA）週三報告稱美國上周原油供應減少，並且最近原油已連續下跌，預計油價可能穩定在當前水準。

美聯儲會議驚現罕見一幕

本次美聯儲決議公佈後，被視為“美聯儲喉舌”、有“新美聯儲通訊社”之稱的記者Nick Timiraos發文稱，美聯儲將利率保持穩定，同時暗示，通脹好轉的速度比預期快，為明年降息敞開大門。

Timiraos還在X平臺上還透露稱，鮑威爾指出，在週三生產者物價指數(PPI)數據公佈後，一些美聯儲官員改變了他們的預測。

(截圖來源)

Timiraos表示，9月份，所有參加FOMC會議的19位官員都認為今年的核心通脹率將超過3.5%。如今，除了一位官員外，其他官員都認為今年年底的核心通脹率不會高於3.4%。2023年的核心通脹預期中值從3.7%降至3.2%。

知名財經網站Forexlive.com稱，此次美聯儲決議出現出人意料的轉變：一些美聯儲官員在FOMC會議進行到一半時改變了他們的預測。

週三公佈的美國11月PPI環比增幅為0%，該跡象表明美國通脹壓力逐漸緩解。該指數同比上升0.9%，創6月以來的最低增速。此前接受調查的經濟學家預測11月PPI環比將上升0.1%。

(截圖來源：Forexlive.com)

FOMC委員會個人成員預期的“點陣圖”顯示，2024年將降息3次，2025年還會有4次降息，即整整一個百分點。2026年再降息3次，聯邦基金利率將降至2%-2.25%之間，接近長期前景。

(圖片來源：紐約時報)

匯市

歐元：歐元/美元週三上漲，收報1.0875，漲幅0.76%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0924，進一步阻力位於1.0972，關鍵阻力位於1.1048；匯價下行的初步支撐位於1.0800，進一步支撐位於1.0724，更關鍵支撐位於1.0676。

英鎊：英鎊/美元週三上漲，收報1.2618，漲幅0.45%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2669，進一步阻力位於1.2720，關鍵阻力位於1.2804；匯價下行的初步支撐位於1.2534，進一步支撐位於1.2450，更關鍵支撐位於1.2399。

日元：美元/日元週三下跌，收報142.89，跌幅1.74%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於143.84，進一步阻力位145.05，關鍵阻力位於147.19；匯價下行的初步支撐位於141.70，進一步支撐位於140.49，更關鍵支撐位於138.35。

股市

週三(12月13日)，由於美聯儲暗示明年將多次降息，道瓊斯工業平均指數躍升至歷史新高，這讓那些希望美聯儲承認通脹放緩趨勢的投資者感到鼓舞。道瓊斯工業平均指數上漲512.30點，漲幅1.40%，收於37,090.24點。這標誌著道瓊斯指數首次收於37,000點上方，超過了2022年1月創下的歷史紀錄。標準普爾500指數上漲 1.37%，收於4,707.09點，自2022年1月以來首次突破 4,700 點。而納斯達克綜合指數上漲1.38%，收於14,733.96點。三大主要指數均創下了52周內的新高。

中國市場方面，截止週三收市盤，滬指報2968.76點，跌1.15%，成交額為3315億元；深成指報9476.62點，跌1.54%，成交額為4371億元；創指報1872.34點，跌1.66%，成交額為1914億元。盤面上，新冠特效藥、化學制藥、減速器板塊漲幅居前，食品、豬肉、白酒板塊跌幅居前。

商品市場

在美聯儲宣佈維持利率不變並暗示明年降息3次之後，黃金價格大漲。

現貨黃金週三收市暴漲48.02美元，漲幅2.43%，收報2027.28美元/盎司。

High Ridge Futures金屬交易主任David Meger表示：“美聯儲坦承通脹壓力持續減緩，並升高降息預期，導致美債收益率和美元大幅滑落，進而助長黃金和白銀的漲勢。我們相信，黃金當前漲勢將是持久的。”

紐約商品交易所2月交割的黃金期貨價格上漲4.10美元，漲幅為0.2%，收於1997.3美元/盎司。在美聯儲宣佈政策會議結果後，該期貨在電子交易中大漲逾40美元，最新報2041美元/盎司。

現貨白銀週三飆升4.54%，報23.795美元/盎司。現貨鉑金上升0.59%，報936.25美元/盎司。現貨鈀金上升1.21%，報988.64美元/盎司。

紐約商品交易所1月交割的西德州中質原油（WTI）期貨價格週三上漲86美分，漲幅為1.3%，收於69.47美元/桶。布倫特原油期貨價格上漲1.02美元或 1.4%，收報74.26美元/桶。

美國EIA公佈，12月8日當周 美國商業原油庫存減少430 萬桶，降幅高於預期。交易員還指出，在美聯儲發表聲明後，原油價格守住漲幅。美聯儲聲稱將維持利率穩定，並暗示明年將開始降低借貸成本。利率下降會削減消費者借貸成本，從而促進經濟增長和石油需求。

週四(12月14日)關注重點（北京時間）：

① 08:30 澳大利亞11月季調後失業率

② 16:30 瑞士央行公佈利率決議

③ 17:00 IEA公佈月度原油市場報告

④ 20:00 英國央行公佈利率決議和會議紀要

⑤ 21:15 歐洲央行公佈利率決議

⑥ 21:30 美國至12月9日當周初請失業金人數

⑦ 21:30 美國11月零售銷售及進口物價指數月率

⑧ 21:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

⑨ 23:00 美國10月商業庫存月率

⑩ 23:30 美國至12月8日當周EIA天然氣庫存