上周五晚公布的非农数据超预期强劲，美国失业率下降创50多年新低，薪资同比增长放缓幅度也不及预期。数据公布后现货黄金价格在1915美元跳水跌穿1900美元关口，金价暴跌超50美元最低至1861.34美元/盎司，最终报收于1865.29美元/盎司，上周五金价跌幅为2.44%。

今日（周一）亚市现货黄金开盘在1861.95美元/盎司，早盘金价最低在1860.23美元/盎司后，最高至1875.87美元/盎司，截稿前金价在1872美元附近振荡运行。

非农数据作为美联储最为关注的指标之一，最新的非农数据可能削弱美联储抗通胀的努力，由此市场降低了对2023年美联储降息的押注，美元指数应声飙升超百点，最高至103.01，最终报103.00，当日上涨1.23%创3周新高。美债收益率在非农后直线飙升，10年期美债收益率反弹回升并几乎抹掉此前3日降幅，最终报收3.562%；2年期美债收益率上涨并创1月12日以来新高，收报4.301%。

上周五国际原油方面，受美元强势上涨和周末平仓等因素影响，WTI原油现货价格收跌3.64%，报73.10美元/桶；布伦特原油价格收跌3.1%，报79.74美元/桶。上周WTI原油累计下跌8.68%，布油累跌8.67%，二油价格录得两周连续下跌。上周五美国天然气期货（2023年3月NGH3)下跌1.87%，收报2.410美元/百万英热。

上周五美股集体收跌，截止收盘，道琼斯指数下跌128.88点，跌幅0.38%，报33925.06点；标普500指数下跌43.72点，跌幅1.05%，报4136.04点；纳斯达克指数下跌193.86点，跌幅1.59%，报12006.96点。

欧股多数收涨，截止收盘，德国DAX30指数下跌0.20%，报15477.95点；英国富时100指数上涨1.06%，报7902.90点；法国CAC40指数上涨0.94%，报7233.94点；欧洲斯托克50指数上涨0.41%，报4258.65点。

上周五数据方面，美国1月季调后非农就业人口增加51.7万人，为2022年7月以来最大增幅，预期18.5万人，前值22.3万人。美国1月失业率录得3.4%，触及53年低点。美国1月Markit服务业PMI终值为46.8，预期46.6，前值46.6。美国1月ISM非制造业PMI为55.2，录得2020年以来的最大涨幅，预期50.4，前值49.6。

美国就业数据好于预期，证实美国劳动力市场强劲，具体数据显示，有两个行业真正凸显了就业和经济的实力，制造业和建筑业。工厂新增就业岗位19000人，创三个月新高，高于所有经济学家的预期。由此市场开始否定美联储提前停止加息列车，然后再进行两次降息的说法，非农数据为50多万人的巨大增长，且失业率处于50年来的低点，显示劳动力参与率增加，美国的就业市场前景仍然光明。这支持了美联储的观点，2023年利率峰值将达到5.25%，高于债券市场预期的5%的终端利率和4.5%左右的年底利率。非农公布后，美联储3月加息25个基点的概率升至94.5%（数据公布前为82.7%）。

ISM非制造业商业调查委员会主席称，在经历了一个月的收缩和此前30个月的增长后，1月份有10个行业出现了增长。在过去155个月里，该综合指数除三个月外，其余时间都显示经济扩张。

昨日中国物流与采购联合会数据显示、2023年1月份中国大宗商品指数为100.4%，较上月回落0.6个百分点。各分项指数中，供应指数回落明显，销售指数均微幅下跌，库存指数则持续明显上升。综合来看，2月份随着经济继续复苏的趋势高度明确，企业复工复产，市场心态向好，大宗商品市场正在转向强势格局，预计商品价格将会逐步上扬，企业盈利将逐步回升。

今日外汇市场人民币汇率，美元/人民币报6.7737，上调（人民币贬值）355点；欧元/人民币报7.3101，下调396点；港元/人民币报0.86314，上调40.9点；英镑/人民币报8.1606，下调751点；澳元/人民币报4.6921，下调756点；加元/人民币报5.0506，下调83点；100日元/人民币报5.1434，下调914点；人民币/俄罗斯卢布报10.4920，上调628点。

本周将有美联储主席鲍威尔、威廉姆斯、沃勒、博斯蒂克等多位官员陆续发表讲话，可能会强调劳动力市场强劲带来的通胀压力上升，但不要指望能从这些讲话获得任何关于可能的终端利率的更明确指引。2月份的美联储FOMC会议暗示将进一步加息，但没有对去年12月的点阵图作出承诺，对于未来收紧政策的态度持更加开放的态度，并表示将依赖于数据。

国际消息面，自2月5日起，欧盟禁止进口俄罗斯石油产品，过渡期为55天，欧盟和七国集团成员国同时设定了价格上限，柴油等更昂贵的燃料价格上限为每桶100美元，燃料油等低质量产品则每桶不得超过45美元。外媒称，这一举动可能会导致德国柴油价格上涨，目前全球市场上都存在柴油供应短缺现象。如果欧盟不再从俄罗斯购买燃料，将不得不从遥远的地方供应，比如从沙特。专用船舶的容量有限，航线过长，运输成本相应更高。

美国媒体报道称，截至目前，西方对俄罗斯石油实施的制裁完全失败，之前对俄石油的限价没有起到作用，现在新的限价措施可能也不会产生实质影响。分析人士认为，制定石油限价机制的人对石油市场根本不了解，无论如何，俄罗斯石油都会流入迄今为止仍有大量需求的市场。俄罗斯一直保持着高水平的石油出口。

据乌媒体报道，德国总理朔尔茨表示与乌克兰总统泽连斯基有一个共识，即西方提供的武器不会被用来攻击俄罗斯领土。朔尔茨理回应了俄罗斯总统普京的“德国坦克将再次威胁俄罗斯”说法，朔尔茨称，普京的说法是他用来为攻击乌克兰辩护的。

当地时间4日，俄罗斯国防部通报称，过去24小时，俄军在库皮扬斯克、红利曼、顿涅茨克、扎波罗热等方向打击乌军火炮、弹药库等目标。此外，俄军还击落乌军13架无人机，拦截各类型火箭弹和战术导弹共5枚。俄军正在不同方向重新集结兵力，并对库皮扬斯克、红利曼、巴赫穆特等五个方向的乌军防线发起进攻。乌克兰总参谋部称，2月4日乌克兰武装部队击毙了700名俄军士兵，摧毁了2辆俄军坦克和2个防空系统。

加拿大国防部长称，已向乌克兰运送首辆计划交付的“豹2”坦克。乌克兰方面表示，将从2月6日开始训练“豹”式坦克乘员。乌克兰的部队正在接受训练，以掌握将由法国和意大利提供的SAMP/T防空系统。

外媒报道称，美国有关没收俄商人康斯坦丁∙马洛费耶夫资金的决定将导致对等措施，美国将无法对自己的财产放心。俄罗斯和伊朗推进无人机计划，联合无人机工厂将设在俄罗斯，可生产至少6000架伊朗设计的无人机用于乌克兰冲突。

尽管上周五金价大幅下跌，从黄金持仓数据看，上周五（2月3日）全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓量与上日持平，当前持仓量为920.24吨。全球最大白银etf--iShares Silver Trust持仓较上日增加5.72吨，当前持仓量为14820.72吨。

现货黄金日线图看，上周五在非农影响下，金价下跌超50美元跌幅2.44%，创去年6月13日以来最大跌幅。上周累计下跌3.29%，回吐此前3周全部涨幅。金价跌破1900关口最低至1860附近，金价二日大阴线下跌，金价跌破5日与10日均线逐步逼近50日均线，MACD指标正动能柱持续减小，RSI指数跌破中线50位置下方至45位置附近。短期走势看，此前金价连续大涨后，这次金价下跌获得充分回调重新整理，短期金价重要支撑位在1860整数关口，估计金价短期横盘振荡整理为主。

金价4小时图看，上周五金价持续回落，布林带张口扩张延伸，短期均线EMA5和EMA10维持空头下行，MACD指标负动能柱逐步增加，RSI指标跌穿超卖线30位置后最低至22位置，然后回升至30位置附近徘徊。今日短线操作建议，上周金价大跌后初步显示金价支撑在1860关口，估计金价短线运行在1860-1880区间范围内，短线可在此区间内高空低多短线操作为主。

今日重点关注的财经数据与事件:

17:30 欧元区2月Sentix投资者信心指数

18:00 欧元区12月零售销售月率

23:00 美国1月纽约联储全球供应链压力指数

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