很多投資者都並不知道，黃金期貨其實是在現貨黃金的基礎上發展起來的。與現貨黃金交易相比，黃金期貨的主要的區別，在於買賣雙方會先確定交易的價格，過一段時間後再進行“錢貨兩清”的交割。

早在一百七十多年以前，近代初個期貨交易所——芝加哥期貨交易所(CBOT)就已經成立。但芝加哥期貨交易所成立之初，還不是一個真正現代意義上的期貨交易所，還只是一個集中進行現貨交易和遠期交易的場所，所以也可以說期貨交易是在遠期交易的基礎上發展起來的，而它們之間的主要區別是合約的標準化程度。

黃金期貨市場參與者的目的主要有兩個，一是為了投機獲利，二是為了套期保值。所謂投機就是投資者根據自己對期貨價格變動的判斷，不斷地買入或賣出期貨合約，通過價差獲取較高的利潤，這點就和現貨黃金投資者進行短線交易的目的比較相似。

但具體來說，黃金期貨和現貨黃金有著很多不一樣的地方，比如它們的買賣的對象不一樣、交易的目的不一樣、交易方式不一樣、交易場所不一樣，就連結算方式也不一樣。現貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，投資者可以很方便地與對手交易。而期貨交易需要在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。

現貨交易是貨到款清，不論時間多長，都是一次或數次結算清楚。期貨交易是每日無負債結算制度，每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的。做現貨黃金交易，如果投資者的持倉大於一天，就需要支付倉息（過夜費），但做黃金期貨就不需要，但投資者無法長期持有同一個合約，因為在合約到期之前，投資者就不得進行移倉換月，或者直接平倉離場。

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