週二(1月21日),金價在震盪交投中一度下跌1%,投資者在金價觸及兩周高點後獲利回吐,不過由於擔心中國爆發冠狀病毒疫情,股市下跌限制了金價的跌幅。
在低利率環境和持續的地緣政治緊張局勢的支撐下,金價收復了失地,回升至1550美元/盎司上方。
美市尾盤,現貨金收盤下跌近0.4%,報1558.03美元/盎司,盤中觸及1月8日以來最高位1568.40美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨收跌2.4美元,跌幅0.2%,報1557.90美元/盎司。
道明證券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示:“金價表現相當不錯,黃金正在回吐部分漲幅。”他補充稱,目前金價可能在1550美元附近的窄幅區間內持穩。
他說道:“我還沒有聽到任何消息表明黃金下跌是某種結構性的、永久性的基本面發展。這更像是由於技術原因的一次向下調整。”
全球股市下滑,對中國新出現的一種冠狀病毒的擔憂加劇,黃金作為避險資產獲得了一些支撐。自去年12月6日以來,金價上漲了6%以上。
1月8日,由於美國和伊朗之間的緊張局勢升級,金價近七年來首次突破1600美元大關。
“黃金的看漲結構尚未改變。必須跌破1450美元才能改變這一趨勢,”美國Global Investors首席交易商Michael Matousek表示。他補充稱,美聯儲將維持利率穩定,各國央行將增加購買黃金。
人們的注意力可能轉向美聯儲,其將於1月28日至29日召開本年度首次政策會議。較高的利率提高了持有無收益黃金的機會成本。
其他貴金屬方面,繼週一創下歷史新高後,鈀價下跌4.5%,至2387美元/盎司,勢將創下自2018年8月以來的最大單日百分比跌幅。
“隨著風險偏好減弱,鈀金在此稍作停頓,”Melek稱。
週二走勢表述
國際現貨黃金週二亞市早盤開於1563.96美元/盎司後迅速下挫至1560美元/盎司關口下方,之後自低位大幅拉升近9美元,並刷新日高至1568.40美元/盎司,隨後維持高位盤整。歐市開盤後空頭發力,金價一路狂跌約15美元,在美盤開盤後刷新日低至1545.96美元/盎司。之後,金價自低點強勢反彈,於1556美元/盎司一線維持窄幅交投,最終收報1558.03美元/盎司。
國際現貨黃金週二亞市早盤開於1563.96美元/盎司,最低下探1545.96美元/盎司,最高上漲至1568.40美元/盎司,收於1558.03美元/盎司,下跌5.83美元或0.37%。
基本面利好因素:
1.據人民日報報導,截至1月21日23時,新型冠狀病毒感染肺炎確診319例。美國疾病控制與預防中心(CDC)週二表示,一名來自中國的遊客在西雅圖被確診為美國首例新型冠狀病毒病例。中國爆發的新型冠狀病毒感染引發了一波突如其來的避險情緒,全球股市承壓下跌,這令黃金受到提振。
2.美國總統特朗普週二表示,如果不能與歐洲達成公平的協議,將認真考慮對歐洲進口汽車加征關稅。此外,他還威脅對法國葡萄酒徵收100%的關稅。歐美貿易緊張局勢削弱了市場的風險情緒,進而提振黃金的避險需求。
3.國際貨幣基金組織(IMF)週一下調了2019、2020以及2021年的全球經濟增長預期,並警告稱,全球經濟前景依然低迷,沒有出現拐點的明顯跡象。IMF新任總裁格奧爾基耶娃此前警告稱,在不平等和金融部門動盪的推動下,全球經濟有再次陷入大蕭條的風險。IMF對於經濟前景的樂觀程度有所下降,這有助於提升黃金的避險需求。
4.中東地區依然不平靜:消息人士週一稱,三枚喀秋莎火箭彈落入巴格達綠區,沒有人員傷亡;葉門政府軍位於馬里蔔省的一處基地18日遭到伊朗盟友胡塞(Houthis)武裝導彈襲擊,目前已造成至少80名士兵死亡、150人重傷。
基本面利空因素:
1.週五(1月17日)公佈的美國12月新屋開工年化月率為16.9%,遠高於前值3.2%和預期1.1%,並創13年高位。同時,新屋開工許可證較去年增加5.8%。
2.週四(1月16日)公佈的美國12月零售銷售月率增長0.3%,預期增長0.3%,前值增長0.2%。有評論指出,美國零售銷售數據為連續第三個月錄得增長。
3.週四(1月16日)公佈的美國上周初請失業金人數減少至20.4萬,預期21.6萬人,前值21.4萬人。美國上周失業金申領人數錄得連續第五周減少,結束了去年12月初的升勢,且降幅超過預期,表明儘管就業增速近期放緩,但勞動力市場仍然保持強勁。
4.週四(1月16日)公佈的美國1月費城聯儲製造業指數錄得17,遠超前值的0.3和預期的3.8。金融博客Zerohedge撰文稱,費城聯儲製造業指數的爆炸性增長逆轉了該指數近期崩潰的趨勢。
後市展望
1.OANDA分析師Craig Erlam表示,“中國市場的恐慌情緒是金價上漲的誘因之一,但沒有強有力的證據顯示金價正以流行病的形式上漲。”他補充稱,一些投資者在今日稍早金價大漲後開始獲利了結。
2.OANDA資深市場分析師Jeffrey Halley在一份報告中稱,“不過,除非中國的醫療危機急劇升級,成為地區性問題,否則很難看到金價突破1600美元。”
3.BubbaTrading.com首席市場策略師Todd Horwitz撰文稱,走勢似曾相識。黃金和白銀在盤整中震盪,它們試圖決定下一步的走勢。上漲或下跌都有可能,但就目前而言,有更多證據表明,傾向於上升。
4.橋水基金(Bridgewater Associates)創始人達裏奧(Ray Dalio)在瑞士達沃斯世界經濟論壇間隙接受CNBC採訪時表示,在當前環境下,投資者應持有包括部分黃金在內的全球多元化投資組合。
5.Kitco 週五(1月17日)發佈的每週黃金調查顯示,過半華爾街和普通投資者均看好下周黃金的反彈。在針對華爾街的調查中,13位市場專業人士參與了調查。10人或77%認為黃金將會反彈;3人或23%認為金價將會盤整,無人看跌。市場參與者中包括黃金交易員,投行,期貨交易員及技術分析師。本周參與線上調查的普通投資者有820人,其中475人或58%認為下周黃金仍看漲,同時137人或17%看跌;208人或25%保持中立。
週三重點關注
15:40 英國央行行長卡尼發表講話
18:30 歐盟委員會主席馮德萊恩在世界經濟論壇發表講話
22:00 美國11月FHFA房價指數月率
23:00 加拿大央行公佈利率決議
23:00 美國12月成屋銷售總數年化
次日00:15 加拿大央行行長召開新聞發佈會