10月1日中國因國慶假期休市，亞洲市場交投清淡，但晚間系列歐美經濟數據及美聯儲官員的講話可能會引發劇烈波動。上日德國CPI不佳拖累歐元挫至28個月低點，美元走勢愈發堅挺，刷新年度高位，與此同時，黃金多頭遭到絞殺，金價一度暴跌超30美元至1470下方。市場格外關注今晚的美國9月Markit製造業PMI。

一夜瘋狂！美元再刷年內高位 黃金遭暴力殺跌

週一市場經歷了瘋狂一夜：歐元挫跌至兩年半來最低，美元趁機反攻刷新兩年高位，貴金屬市場全線大跌，金價一度跌超30美元，銀價大跌超3%……

上日一則經濟數據引發金融市場“血案”，各大資產暴動不已，以極為混亂的姿態給9月畫上了句號。

德國週一公佈的9月CPI表現不及預期，這進一步增加了歐洲央行寬鬆的預期，對歐元不利。具體數據顯示，德國9月CPI年率初值實際公佈1.2%，預期1.3%，前值1.4%。

與此同時，兩名知情人士週一表示，德國主要經濟研究機構也下調了對歐洲最大經濟體德國今年的增長預期。

這些修正反映出對依賴出口的德國製造業衰退可能拖累整體歐元區經濟的日益增長的擔憂。政府在制定成長預估時會將這些機構的預估納入考量。

此外，週一，歐洲央行行長德拉基在接受英國《金融時報》採訪。德拉基指出，如果需要提高通脹率可以採取更多措施，並再次呼籲歐元區政府通過財政支出支持央行的工作。

歐洲央行行長德拉基表示，如果沒有得到財政政策的支持，可能會在很長時間內維持非常規刺激措施。

受上述消息影響，歐元多頭節節敗退，隔夜一度跌穿1.09關口，最低觸及1.0884水準，刷新兩年半來最低。週二亞市早盤繼續交投在1.09關口略下方。

（歐元/美元日圖 來源：24K99）

道明證券資深外匯策略師Mazen Issa表示，“近期歐元走軟勢頭看似會延續下去，受累於增長預期，當然還有歐元區經濟的實際增長率，持續下滑。”

CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai表示：“今天公佈的德國CPI數據有點令人失望。”

在歐元持續下跌的背景下，美元則展開猛烈攻勢，美指刷新年內高點至99.47水準，週二亞市早盤多頭再度發力，美指刷新年內高位至99.48水準。

（美元指數日圖 來源：24K99）

Rai表示：“在第四季，我們傾向於看到對美元的強勁季節性需求，鑒於歐元/美元是外匯市場上交易最頻繁的貨幣對，這當然意味著歐元未來可能進一步下滑。”

在美元勁升的作用下，貴金屬全線大幅下挫，現貨黃金一度暴跌超30美元至1463美元附近，跌幅接近2%，出現五個月內首次月度下跌。週二亞市早盤，金價短線急跌失守1470水準。

（現貨黃金日圖 來源：24K99）

其他貴金屬方面，週一銀價下跌超3%，至一個多月來的最低水準。鉑金一度急挫逾5%，受供應短缺打擊的鈀金也回吐了漲幅轉向下跌。

RJO Futures高級市場策略師Phil Streible表示，美元上漲是目前黃金面臨的最大阻力，不過，貿易談判有很多部分還在發展變化，加之對英國脫歐形勢的擔憂，都助長了對黃金的避險需求，此外還有太多地緣政治事件，或者是容易惡化，或者是容易改善。

Phillip Streible還補充道，“然而，一旦市場修正預期，金價將受到重創。”

今晚行情更勁爆？央行大佬攜手關鍵數據來襲

在隔夜的瘋狂行情後，今夜市場將迎來更為忙碌的一天，數據方面和央行方面都有大事件，可能會劇烈波動。

下午歐市開盤後，將陸續迎來法國、德國及歐元9月製造業PMI終值數據，隨後北京時間16:30，英國9月製造業PMI將出爐，之後17:00歐元區9月CPI初值值得關注，晚間則關注加拿大7月GDP、美國9月Markit製造業PMI終值、美國8月營建支出月率以及美國9月ISM製造業PMI。

其中美國9月ISM製造業PMI格外重要。供應管理協會(ISM)週二將公佈9月製造業指數，屆時市場參與者將能夠瞭解貿易緊張情勢和匯率給美國製造商造成的損害程度。

ISM的8月報告顯示，製造業活動三年半來首次出現萎縮，更令人擔憂的是出口訂單指數觸及逾10年低點。製造業在美國經濟中占比約為12%。

8月份報告的新出口訂單指數下滑至43.3，是自2009年4月以來的最低水準，當時美國正處於大衰退的困境中。

在8月份的PMI調查中，製造商對ISM表示“業務開始顯現普遍放緩跡象”，並且“關稅繼續對供應鏈和整個經濟造成壓力。”

Inverness Counsel駐紐約首席投資策略師Tim Ghriskey說：“美國製造業方面正處在衰退的早期階段，我們應該小心有可能蔓延成全面衰退並波及全球。”

Ghriskey補充說：“如果(ISM公佈的PMI數據)中出口分項依然疲軟，可能預示海外經濟進一步趨弱。不過鑒於現在全球的情況，如果數據強勁才真叫我吃驚。”

央行動態方面，今日澳洲聯儲將於北京時間12:30公佈利率決定。目前市場普遍預計降息25個基點至0.75%。

市場和多數澳大利亞經濟學家預計該國聯儲主席洛威（Philip Lowe）週二將宣佈五個月內第三次降息，儘管他本人此前給出了混雜的資訊。

交易員預計澳洲聯儲政策委員會在墨爾本開會時把現金利率降至0.75%的可能性超過70%，參與調查的27位經濟學家中有20人預計會降息。他們的觀點基於一系列全球風險：經濟增長惡化，貿易爭端，更不用說英國脫歐和美國總統面臨彈劾調查了。

上周，洛威在一個演講中承認很可能需要進一步降息，暗示最快或於10月1日的決議上再次降息。他說，澳洲聯儲不會對美國和歐洲同行的寬鬆政策無動於衷，否則澳元將飆升並損害經濟成長。

西太平洋銀行策略師Sean Callow評論稱，對該行持續押注澳洲聯儲週二降息至0.75%的預期感到合理，目前市場的定價普遍在75%，由此澳元在實際風險前甚至是風險兌現後較易受到進一步下跌的牽引。

道明銀行分析師表示：“我們預計澳洲聯儲將會降息25個基點。第二季度GDP遜於8月預期，將令澳洲聯儲感到意外。同時薪資增長也開始停滯。”

該行分析師補充道：“整體而言，考慮到澳洲聯儲試圖追上GDP預期，以及薪資增長停滯等因素，澳洲聯儲恐很難推遲至11月再實施降息。”

此外，多位美聯儲官員，包括埃文斯、克拉裏達、布拉德以及鮑曼將陸續發表講話，可能會引發市場短線波動。

黃金後市展望

道明證券（TD Securities）的分析師表示，多頭似乎清算了最近累積的相對“弱”的頭寸，使金價接近1500-1475美元/盎司，其看到對沖活動或投機活動沒有大的變化，這表明當前的價格狀態可能不可持續。

Midas Touch Consulting黃金市場分析師Florian Grummes在上周五的一份報告中警告說，短期內，金價位於關鍵支撐位1480美元的情況下，唱空交易員控制了市場。

他補充稱，投資者需要關注下一個支撐位1450美元，價格有可能跌至今年夏季的初始突破位1380美元左右。

Altavest管理合夥人Michael Armbruster稱，“美元走強自然對以美元計價的黃金構成阻力。然而，技術因素可能對今日黃金市場的走勢影響更大。”

他表示。“黃金已經形成了一種頭肩頂看跌模式，今天金價跌破了該形態的‘頸線’，這可能刺激了更多的拋售。短期內，金價可能僅在技術層面上持續走低。”不過，Armbruster補充稱，但基於央行寬鬆貨幣政策，黃金的長期前景依然樂觀。