黃金反彈未果 金價連續在千五下方收跌

2019-09-11

現貨黃金周二(9月10日)連續4日收跌,美市盤中最低下探至1483.90美元/盎司,已運行在千五大關下方,創出四周新低;此前黃金一度攀升,觸及千五的高位,但反彈未能持久。白銀則溫和反彈,盤中最高觸及18.17美元/盎司,繼續運行在18美元關口下方。美元小幅反彈,美元指數最高觸及98.47,繼續運行在98關口上方。

周二市場避險情緒有所回升,最新消息稱,美國總統特朗普宣布解雇國家安全顧問博爾頓,因與其“在許多建議上嚴重分歧”。據CNBC報道,特朗普在推特表示“昨晚我通知了博爾頓,白宮不再需要他的服務。我對他的許多建議嚴重不同意,其他的行政人員也是如此,因此我要求他辭職,今早給我辭職信。”特朗普并表示將在下周任命新的國家安全顧問。

但此突發事件對市場影響并不明顯。

Dailyfx高級貨幣策略師Ilya Spivak指出,黃金一如預期在1563.00阻力(周線拐點)下方形成了一個中期頂部,初步支撐位見8月低點1480.00。若日線收于該支撐下方,則可能為測試1437.70-52.95區域奠定基礎。

消息面來看,金價下跌的背后,因有報導稱德國將推出刺激計劃、英國無協議脫歐可能性下降以及對中美貿易談判取得進展的憧憬抑制了投資者對避險資產的需求。

道明證券駐多倫多大宗商品策略主管Bart Melek表示,美國國債收益率上升和“風險偏好有些改善”正在打壓金價。“黃金頭寸目前非常看多,所以我們現在看到一些獲利了結和空頭頭寸延期,并不特別令人意外。市場有一點過頭,正在調整這一趨勢。”

MKS PAMP表示,目前市場參與者在靜候FOMC 9月貨幣政策會議,在此之前料保持謹慎押注,黃金上行阻力在1530/35美元/盎司區域,能否突破將是關鍵。

目前從技術上看,黃金盡管連續五日下挫但多頭仍具有近期的技術優勢,金價在日線圖上仍處于上漲趨勢之中;多頭下一個目標將是重返1500大關上方;金價若未能回到1500關口上方,則將繼續下跌行情。目前支撐位在日內低點1483.90美元,其次是1480美元阻力位在日內高點1501.00美元及1510美元

白銀經過近日大跌之后在技術上有些損壞但上漲趨勢不變。白銀多頭的下一個目標是重返18美元大關上方。空頭的下一個目標是將價格推低至18美元/盎司下方。第一阻力位在日內高點18.17美元,其次是18.20美元。第一支撐位在日內低點17.75美元,其次是17.70美元

周二走勢表述

國際現貨黃金亞市早盤開于1506.80美元/盎司后金價小幅上漲,錄得日內高點1501.00美元/盎司后轉跌,金價震蕩下行,盤整出現大幅下挫。歐市金價再度反彈,小幅攀升,但未能持久。美市多頭再度上攻,金價跌宕起伏,但空方終于占優,金價轉跌,錄得日內低點1483.90美元/盎司后小幅反彈,終收于1484.80美元/盎司的低位。

國際現貨黃金周二(9月10日)亞市早盤開于1498.74美元/盎司,最低下探1483.90美元/盎司,最高上漲至1501.00美元/盎司,收于1484.80美元/盎司,下跌13.9美元,跌幅0.93%。

基本面利好因素:

1.周五(9月6日)公布的美國8月非農就業人口增加13萬,為2019年5月以來低位,且不及市場預期。報告落入了美國貨幣政策委員會的鴿派陣營,他們希望不久降息,包括9月FOMC會議召開期間。

2.周二(9月3日)日內公布的美國ISM制造業PMI爆出冷門,加劇經濟前景擔憂。數據顯示,美國8月ISM制造業PMI跌至49.1,不僅創下2016年1月以來最低水平,且是2016年8月以來首次跌破榮枯線。

3.周五(8月30日)美國8月密歇根大學消費者信心指數終值為89.8,低于前值92.1和預期92.3;錄得2012年12月來最大月度降幅。美國密歇根大學消費調查主管Curtin稱消費信心指數創下2019年8月以來最大單月降幅。

基本面利空因素:

1.周四(9月5日)公布的美國8月ADP就業人口增加19.5萬,錄得今年4月以來最高增幅,且連續第三個月環比增長。

2.周四(9月5日)公布的美國8月ISM非制造業PMI升至56.4,預期54,前值53.7;分析稱在連續兩個月疲弱之后,非制造業增速終于反彈,盡管其中也有一些對關稅和地緣政治不確定性的擔憂,但商業情況總體還是積極的。

3.周四(9月5日)公布的美國上周季調后初請失業金人數為21.7萬人,高于前值和預期21.5萬人,但仍處于多年的歷史低位。

4.周三(9月4日)公布的美國7月出口2074億美元,高于前值2063億美元;美國7月進口2613.9億美元,低于前值2615億美元;機構點評美國7月貿易帳數據稱,因出口回升,美國7月貿易帳赤字小幅縮窄,但對中國貿易逆差升至6個月新高,與歐盟貿易赤字升至紀錄新高

后市展望

1.Kitco 上周五(9月6日)發布的每周黃金調查顯示,黃金市場運行過低過快,使看漲的華爾街分析師重返市場。在針對華爾街的調查中,15位市場專業人士參與了調查。9人或60%認為黃金將會上漲;3人或20%認為金價將會下跌;3人或20%認為金價將會盤整。市場參與者中包括黃金交易員,投行,期貨交易員及技術分析師。上周參與在線調查的普通投資者有1164人,其中676人或58%認為本周黃金仍看漲,同時287人或25%看跌;198人或17%保持中立。

2.Economies.com寫道,金價成功觸及其等待已久的目標價位1493.80美元/盎司。金價已經跌破了這一水平,這為金價測試主要上升趨勢線1477.00美元/盎司打開道路,并令看空趨勢在未來幾個交易日仍將占據主導地位。4小時圖EMA 50指標對金價形成負面壓力。金價今日更進一步下跌。

3.barrons在周二(9月10日)發布的報告中稱,花旗集團大宗商品分析師Edward Morse認為,未來一兩年黃金價格可能會突破2000美元/盎司,比目前的1493美元價格上漲約34%。Morse表示,“我們現在預計現貨黃金價格將持續走強,可能突破2000美元/盎司,并在未來一兩年內出現新的周期性高點。”

4.Fxstreet在周二(9月10日)發布的報告中稱,周二黃金價格介于1486.62美元至1501.02美元之間,但空頭受到控制。黃金和白銀的比率近期觸及了2016年夏季低點至2019年高點的50%斐波納契回撤位。并且偏向于進一步下行,突破了200周移動平均線。

5.道明證券(TD Securities)的分析師稱,隨著風險偏好的飆升,黃金看起來將在本周和下周的主要央行決策期間在1500美元/盎司以下盤整。“考慮到1500美元/盎司水平的倉位傾向和近期突破,我們不會驚訝地看到黃金價格從此處走向1480美元或略低。但是,最近風險市場的走勢已經看到,交易員削減了他們的預期美聯儲降息,這表明此處的任何額外下行應該是暫時的,并且代表買入機會,因為潛在的經濟疲軟和溫和的央行政策仍然存在。”

6.FXTM報告稱,本周所有預測都是關于歐洲央行(ECB)本周會采取什么措施以及美聯儲(Fed)將在下周做些什么。 首席市場策略師Hussein Sayed寫道“本周的關鍵事件是歐洲央行周四的利率決定。全球投資者普遍預期央行將推出一攬子刺激計劃。市場預計存款利率至少會下調0.1%,并且會有更新的量化寬松政策。” 美聯儲將公布其最新的利率決定,“現在應該關注消費者支出,這是經濟中最亮點。如果美國消費者在貿易爭端中表現出任何關閉錢包的跡象,那么預計美聯儲將大力放松貨幣政策,“Sayed說。

周三重點關注

20:30 美國8月PPI月率

22:00 美國7月批發銷售月率

22:30 美國至9月6日當周EIA原油庫存

待定 歐佩克公布月度原油市場報告