週四(1月9日)，美元指數延續升勢，投資者預期，特朗普的政策，例如放寬監管和減稅，將推動經濟增長。儘管美元走強，但受避險需求推動，週四現貨黃金仍然走高，金價盤中一度逼近2680美元/盎司。

1月9日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.03003；英鎊/美元收報1.23014；美元/日元收報158.065；澳元/美元收報0.61920；美元/加元收報1.43920；美元/瑞郎收報0.91127。

大宗商品：現貨金收報2669.77美元/盎司；現貨白銀收報30.104美元/盎司；NYMEX原油收報73.92美元/桶；布倫特原油收報76.92美元/桶。

重要新聞回顧：

1.美國彭博社當地時間週四報導稱，美國當選總統特朗普計畫在1月20日就職典禮後的幾個小時內，就移民、能源、聯邦雇員和監管改革等問題發佈一系列行政命令，力爭迅速全面落實其施政方針。此外，《華盛頓郵報》報導稱，共和黨參議員稱，特朗普正在準備近100項行政命令。

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2.週四，現貨黃金延續近期漲勢，金價盤中一度逼近2680美元/盎司。FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，由於對特朗普提出的政策的擔憂刺激了避險需求，而英國正在應對預算危機，週四黃金價格連續第三天飆升。

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3.日本工人的基本薪資創下32年來最大漲幅，如果其他數據支持正經濟週期正在加強的觀點，這可能為日本央行本月加息提供支持。日本厚生勞動省週四公佈的數據顯示，日本11月基本工資同比增長2.7%，創1992年最大漲幅，推動名義工資增長3%。經濟學家此前預計名義工資增長2.7%。

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4.多位美聯儲官員週四表示，美聯儲可能會在較長時間內將利率保持在當前水準，只有當通脹出現明顯降溫時才會考慮進一步降息。波士頓聯儲主席柯林斯指出，美國經濟前景“相當不確定”，因此需要採取較為緩慢的利率調整方式。美聯儲理事鮑曼則強調，由於通脹風險依然存在，放緩降息步伐是合理的選擇。

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5.根據華爾街的預測和近期數據，本週五即將公佈的美國非農就業報告將成為關鍵，或為美聯儲在2025年進一步降息帶來了新的挑戰。分析師普遍預期，美國經濟在12月新增就業崗位約16.4萬個，較11月的增速有所放緩，但全年淨增就業崗位約215萬的表現仍十分強勁。然而，薪資增速預計將趨於溫和，因為就業市場正進入一種“不招新、不裁員”的過渡階段：企業不願失去現有員工，但對短期經濟前景的信心不足，因而不願支付更高薪資來招聘新員工。

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6.據Challenger, Gray & Christmas, Inc.數據顯示，2024年美國裁員人數激增5.5%至761358人，創下自2020年以來(不包括疫情高峰)最高的年度裁員人數。 2024年，科技行業裁員人數最多，達到133988人，但裁員人數比2023年低20%。美國雇主在2024年12月宣佈裁員38792人，較11月減少33%，但比2023年12月增加11%。

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7.高盛週四發出的最新警告：隨著投資者消化債券收益率上升、估值過高和利率進一步下調的不確定性，當前完美的賺錢市場環境可能難以持續。“近期股市的強勁反彈使得當前股票市場的估值趨於完美，”高盛策略師彼得·奧本海默在給客戶的報告中表示。“儘管我們預計全年股市將總體上繼續上漲，主要由企業盈利驅動，但股市愈發容易受到回調的衝擊，尤其是如果債券收益率進一步上升或經濟數據和盈利表現令人失望。”

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外匯市場

週四，美元指數繼續走強，投資者預期，特朗普的政策，例如放寬監管和減稅，將推動經濟增長。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(DXY)週四上漲0.16%，報109.16。

美國實際收益率週四上升兩個基點，至2.29%。與此同時，美國10年期國債收益率保持在4.691%不變。

美國有線電視新聞網週三援引知情人士的話稱，特朗普正考慮宣佈國家經濟緊急狀態，為對盟友和對手徵收一系列普遍關稅提供法律依據。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，美元仍表現堅挺。這意味著人們不應該與這種趨勢對抗，這是個尚未耗盡的真正趨勢。

週五，投資者聚焦美國非農就業報告。分析師預計，美國去年12月非農就業人數將增加16萬人，而11月曾大增22.7萬人。此外，美國12月失業率料維持在4.2%。

主要貨幣對方面，歐元/美元週四收盤下跌0.18%，報1.0300。美元/日元下跌0.16%，報158.065。英鎊/美元下跌0.45%，報1.2301。

野村駐倫敦高級外匯期權交易員Sagar Sambrani表示，“今年，英國市場出現了重大波動，與2022年的‘財政可持續性’擔憂以及由此引發的貨幣拋售類似，期權瞄準英鎊/美元3-6個月跌至1.15至1.19的區間已經成為非常受歡迎的交易。”

股市

美國股市週四休市，當天是紀念美國第39任總統吉米·卡特逝世的全國哀悼日。週五恢復正常交易。卡特2024年12月29日在佐治亞州家中去世，享年100歲。據報導，卡特1977年至1981年擔任總統。在他任內，中美兩國正式建交。卡特政府還促成埃及和以色列簽訂《戴維營協議》，推動中東和平進程，並與巴拿馬簽署規定美國撤出全部駐軍並將運河歸還巴拿馬的《新運河條約》。

週四，歐洲股市在全球市場聚焦通脹前景的背景下收盤走高。斯托克600指數當天開盤下跌，但最終上漲 0.42%，收報515.84點，顯示出市場在初期波動後的回升。

英國富時100指數上漲68.66點，漲幅為0.83%，收於8319.69點；德國DAX指數小幅下跌12.84點，跌幅為0.06%，收於20317.10點；法國CAC 40指數上漲 37.86 點，漲幅為0.51%，收於7490.28點；義大利富時MIB指數上揚206.77點，漲幅為0.59%，收於35315.51點；西班牙IBEX 35指數表現強勁，上漲101.20點，漲幅為0.86%，收於11899.30點。

週四日本股市收跌，其中與晶片相關的股票拖累指數表現，投資者在近期反彈後賣出股票以鎖定利潤。受債券收益率上升和中國通脹數據疲軟的拖累，投資者情緒受到打壓。

截止收盤，日經225指數下跌0.94%，即375.97點，收於39,605.09點。而更廣泛的東證指數下跌1.23%，報2,735.92點。東京證券交易所33個行業子指數中，除三只外其餘均下跌，航運行業跌幅最大，下降4.9%。

商品市場

週四，現貨黃金延續近期漲勢，金價盤中一度逼近2680美元/盎司。

現貨黃金週四收盤上漲8.38美元，漲幅0.32%，報2669.77美元/盎司。紐約時段盤中，金價一度飆升至2678.29美元/盎司。

瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示：“避險需求溫和支撐了金價，抵消了美元走強和利率上升帶來的下行壓力。”

美元指數徘徊在一周高點附近，使得黃金對其他貨幣持有者的吸引力降低，而基準10年期美國國債收益率仍維持在八個月高點附近。

Staunovo表示：“隨著特朗普即將就任美國總統，市場不確定性可能會持續存在。”

特朗普將於1月20日就職，他提出的關稅措施可能會引發貿易戰和通脹。在這種情況下，被視為通脹對沖工具的黃金可能會表現良好。

世界黃金協會(World Gold Council)週三表示，實物支持的黃金交易所交易基金(ETF)四年來首次出現資金流入。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia稱，市場焦點轉向即將公佈的美國非農就業數據和密歇根大學消費者信心數據，以尋找進一步的經濟線索。如果這兩個數據都強於預期，那麼黃金可能會因美元整體走強而走低。

白銀方面，現貨白銀週四收盤基本持平，報30.104美元/盎司。

原油方面，受需求前景樂觀情緒的推動，國際原油期貨週四上漲。

2月交割的西德州中質原油(WTI)上漲60美分，漲幅0.8%，收於73.92美元/桶。

3月交割的布倫特原油期貨價格上漲76美分，漲幅1%，收於76.92美元/桶。

SIA財富管理公司投資組合經理兼首席市場策略師Colin Cieszynski表示：“油價仍然主要受需求驅動。支撐力道似乎來對今年美國經濟好轉的預期。”

美國能源資訊署(EIA)週三表示，截至1月3日當周，美國原油供應量下降100萬桶，但汽油庫存增加630萬桶，餾分油(包括柴油和暖氣油)庫存增加610萬桶，原油價格當日收盤走低。

原油2025年開局強勁，得益於美國庫存繼續下降以及伊朗供應在特朗普第二個任期內可能面臨風險。

摩根大通分析師週四在報告中表示，寒冷天氣對第一季度取暖油、煤油和液化石油氣需求的提振將在每天50萬至70萬桶。