週一(12月23日)，主要受強勁的美國核心資本財訂單數據推動，美元走強，加之美債收益率攀升，黃金價格自高位大幅下挫。

12月23日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.04018；英鎊/美元收報1.25288；美元/日元收報157.093；澳元/美元收報0.62481；美元/加元收報1.43509；美元/瑞郎收報0.89802。

大宗商品：現貨金收報2612.33美元/盎司；現貨白銀收報29.618美元/盎司；NYMEX原油收報69.24美元/桶；布倫特原油收報72.63美元/桶。

重要新聞回顧：

1.週一(12月23日)歐美交易時段，現貨黃金突然遭遇猛烈拋售，金價自接近2634美元/盎司的水準大幅回落，一度跌破2610美元/盎司。FXStreet首席分析師Valeria Bednarik表示，由於美元需求復蘇，黃金價格有望延續下行走勢，並跌破2600美元/盎司。

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2.美國當選總統特朗普提名斯蒂芬·米蘭為他的經濟顧問委員會主席，這位前財政部官員曾在特朗普第一屆政府期間任職。米蘭是總部位於紐約的曼哈頓研究所的研究員，他與經濟學家魯比尼在7月份共同撰寫了一篇論文，稱財政部操縱了美國證券的發行，以降低整個經濟體的實際借貸成本，這等同於蓄意操縱經濟。

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3.隨著美國當選總統特朗普準備在2025年1月20日就職，億萬富翁馬斯克在推特撰寫關於提高美聯儲效率的文章，強調美聯儲人員嚴重過剩。美國政壇大佬羅恩·保羅呼籲擺脫對美聯儲的依賴，馬斯克對此表達認同。“美聯儲的人手嚴重過剩”，馬斯克週一在推特上寫道。

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4.商業研究機構表示，美國消費者在12月的信心有所下降。週一，美國諮商會數據顯示，其消費者信心指數在12月回落至104.7，較11月的112.8有所下降。分析師原本預測該指數將上升至113.8。消費者信心指數衡量了美國人對當前經濟狀況的評估以及他們對未來六個月的經濟預期。

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5.美國投資者正在為2025年準備迎接一系列變化，從關稅、放鬆監管到稅收政策，這些變化將隨著當選總統唐納德·特朗普重返白宮而影響市場，並使焦點集中在美國經濟能否繼續超越其他國家。

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6.聖誕季開始了，但隨著當選總統唐納德·特朗普和埃隆·馬斯克將他們的政治權力用於美聯儲利率政策的嚴峻前景，預計明年的降息將減少，許多投資者可能會覺得自己將面臨來自美國動盪的挑戰。股票市場在上周的最後一個交易日上漲。但這還不足以克服政府停擺威脅和美聯儲的鷹派信號的雙重打擊，美聯儲似乎對未來幾個月持續的通貨膨脹感到擔憂。

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外匯市場

美元週一反彈，美國11月核心資本財訂單超預期，以及美國政府避免陷入停擺，支撐美元。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(DXY)上漲近0.3%，報108.08。

美聯儲上周預測降息速度將比市場預期更加緩慢，推動美元和美國國債收益率大幅上升。

Bannockburn Global Forex 首席市場策略師Marc Chandler表示：“目前美元的關鍵在於政策分歧。美聯儲主席鮑威爾從更擔憂失業率轉向更關注通脹，這種態度的反覆讓市場感到困惑。”

Chandler認為，只有當市場再次比美聯儲更偏鴿派時，美元才可能開始走弱，1月初若出現疲弱的就業報告將是開始的信號。

同時，上周六美國國會通過支出法案，成功避免政府停擺，投資者的情緒受此提振。

美國商務部週一公佈的數據顯示，由於對機械的強勁需求，11月美國核心資本財新訂單大幅增加，表明經濟在進入新年之際依然穩健。

美國11月核心資本貨物訂單——扣除飛機的非國防資本耐用品訂單環比初值增長0.7%，增幅遠高於預期的0.1%，前值為下降0.2%。分析人士認為，訂單量的增長可能預示著企業投資信心的增強。

分析師指出，隨年終將至，假期縮短的交易周內，交易量可能會維持清淡。

主要貨幣對方面，歐元/美元週一下跌0.23%，報1.0402。英鎊/美元下跌0.32%，報1.2529。

美元/日元週一上漲0.40%，報157.09。美元走強，加上日本央行維持利率不變及日銀行長植田和男降低1月加息可能性的評論，導致日元再次接近疲弱水準，這些水準曾促使日本當局出手干預以支撐貨幣。

股市

週一，由於耶誕節臨近，本周交易日縮短，歐洲股市週一以小幅上漲收盤。斯托克600指數微升0.14%，收報502.91點，各板塊漲跌互現。

英國富時100指數下上漲0.22%，收報8102.72點；法國CAC 40指數下跌0.03%，收報7272.32點；德國DAX指數小幅下跌0.18%，收報19848.77點；義大利富時MIB指數下跌0.08%，收報33739.9點；IBEX 35指數下跌0.28%，收報11435.7點。

週一，美股迎來假期縮短一周的開盤交易，科技股強勢領漲推動市場普遍走高。

標普500指數上漲0.72%，收報5974.07點；納斯達克綜合指數上漲0.98%，收報19764.88點；道瓊斯工業平均指數小幅上漲0.15%，收報42906.95點。

本周交易量預計將保持清淡，紐約證券交易所週二因平安夜提前休市，週三耶誕節休市。儘管如此，投資者仍對所謂的“聖誕老人反彈”抱有期待。

根據歷史數據，標普500指數在年末和新年初的平均漲幅為1.3%。分析師指出，市場的長期上升趨勢仍然穩固，假期期間的積極情緒或將推動大盤繼續上漲。

商品市場

因強勁的美國核心資本財訂單刺激美元走強，加之美債收益率走高，黃金價格週一遭受打擊。

美元指數接近兩年高點，削弱黃金對其他貨幣持有者的吸引力。

現貨黃金週一收盤重挫10.70美元，報2612.33美元/盎司。週一紐約時段盤中，金價最低觸及2608.10美元/盎司。

投資者正在等待美聯儲對2025年貨幣政策的更明確指引。

Zaner Metals副總裁兼資深金屬策略師Peter Grant表示：“市場仍在消化上周聯邦公開市場委員會(FOMC)會議的結果。目前2025年更加平緩的利率路徑正被納入考量，可能1月暫停降息，甚至3月也會維持觀望。”

儘管美聯儲上周降息25個基點，但其暗示2025年的降息次數將減少，導致金價上周大跌至11月中旬以來的最低水準。

無息資產黃金通常在低利率環境中受益，但投資者正在重新調整對明年的預期。

今年以來，受央行強勁買盤、地緣政治緊張局勢以及主要央行的貨幣寬鬆政策所推動，黃金價格飆升27%，有望創下2010年以來最佳年度表現。

白銀方面，現貨白銀週一收盤上漲0.38%，報29.618美元/盎司。

原油方面，由於擔心明年供應過剩和美元走強，同時俄羅斯德魯日巴輸油管道恢復供應，國際油價週一小幅走低，

2月交割的西德州中質原油(WTI)下跌0.58美元，跌幅0.8%，收69.24美元/桶。

1月交割的布倫特原油期貨價格下跌0.22美元，跌幅0.32%，報72.63美元/桶。

美元指數週一徘徊兩年高位附近，華爾街擔憂，美元走強恐負面衝擊以美元計價的大宗商品，使其對其他貨幣的使用者來說更加昂貴。

瑞銀分析師指出，隨著美元由弱轉強，油價回吐早前漲幅。

白俄羅斯和匈牙利等國再次通過德魯日巴管道接收原油，此前上周原油輸送曾因一起未指明的事件而短暫中斷。

美國當選總統特朗普表示，巴拿馬運河——全球約2%的石油供應途徑該運河——收費“過高”，巴拿馬總統對此予以駁斥。

特朗普並稱，巴拿馬運河是美國重要國家資產，威脅稱美國將“收回”巴拿馬運河。

CIBC Private Wealth Group高級能源交易員Rebecca Babin表示：“目前，市場基本上把巴拿馬運河新聞視為空談，注意力更多轉向影響2025年前景的供需基本面。”