週四(9月5日)，受疲軟的美國ADP就業數據打壓，美元下跌，現貨黃金大漲逾21美元。投資者在等待週五的美國非農就業報告，該報告可能影響美聯儲降息的路徑。

9月5日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.11099；英鎊/美元美元收報1.31764；美元/日元收報143.431；澳元/美元收報0.67342；美元/加元收報1.34983；美元/瑞郎收報0.84353。

大宗商品：現貨金收報2516.58美元/盎司；現貨白銀收報28.811美元/盎司；NYMEX原油收報69.15美元/桶；布倫特原油收報72.69美元/桶。

重要新聞回顧：

1.週四(9月5日)，受疲軟的美國ADP就業數據影響，美元遭到打壓，現貨黃金大漲逾21美元。週五，投資者將迎來美國非農就業報告，預計將引發市場重大行情。Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，ADP數據公佈後金價飆升，該報告確實表明勞動力市場處於嚴峻狀態，人們對此有很多擔憂。

“小非農”崩了、金價大漲21美元！非農報告這一幕或刺激金價衝擊歷史新高

2.知名金融博客Zerohedge撰文稱，JOLTs的報告中隱藏著一些令人震驚的數據，這些數據表明，週五的就業報告可能是一場災難——現在，美國政府對經濟數據目標追求和操縱已經基本結束，明面上的就業修正接近創紀錄的水準。

非農可能是一場“災難”！知名金融博客：非農報告前一張令人震驚的圖表

3.週四，路透社報導稱，由於美聯儲預期降息可能會結束美元多年的強勢，美元跌勢正在加速。美元兌一籃子貨幣繼上個月大幅下跌後，已從 2024 年的高點下跌了 5%，接近一年多以來的最低水準。

美聯儲或大幅降息“擰開”下滑閥門，美元跌勢遠未結束？！

4.所有人的目光都集中在英偉達身上，因為在上周三發佈第二季度收益報告之後，該公司股價經歷了大幅下跌。儘管該公司盈利超出預期，但過去一周股價仍下跌 16%，投資者正在關注該股何時何地會觸底。

美媒：英偉達何時觸底？何時是買入良機？

5.Renaissance Macro Research 創始人兼技術策略師傑夫·德格拉夫 (Jeff DeGraaf) 表示，三重利空因素可能導致股市在未來幾周內下跌約 10%。德格拉夫在週三接受 CNBC 採訪時表示，納斯達克 100 指數可能至 17,000 點，這是他正在監測的一個關鍵技術水準，這意味著該指數較當前水準有 10% 的下跌空間。

策略師警告：受三重利空因素影響，股市到10月初或出現10%的回調

6.摩根大通表示，儘管大宗商品市場和某些貿易集團出現了一些顯著變化的跡象，但有關美元在全球金融體系中的主導地位即將終結的說法是完全錯誤的。全球貨幣呈現多元化趨勢，不再依賴美元，但美元佔據主導地位的原因仍然“根深蒂固，且具有結構性”。

小摩：美元的衰落被嚴重誇大、主導地位仍“根深蒂固”

7.美國財政部長珍妮特耶倫表示，美國就業市場依然健康，並稱消費和投資支出“非常穩健”，儘管最近的數據顯示經濟正在有所降溫。耶倫週四在北卡羅來納州羅利對記者表示：“過去一年左右，就業市場已經不再那麼緊張，但以歷史標準來看，我們目前的失業率已經非常低了。我的判斷是，我們擁有一個良好、健康的勞動力市場，我們將繼續創造就業機會。”

耶倫稱失業率上升 但勞動力市場“健康”

外匯市場

受疲軟的美國ADP就業數據打壓，美元週四下跌。投資者在等待週五的美國非農就業報告，該報告可能影響美聯儲降息的路徑。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(DXY)週四收盤下跌0.23%，至101.06。

由於美國經濟增長放緩的跡象，提升美聯儲更急迫降息的預期，使美元在近期交易中承受壓力。

美聯儲主席鮑威爾上個月支持立即開始降息，以表達對就業市場疲軟的擔憂。

美國週四公佈有“小非農”之稱的ADP就業報告，顯示8月民間企業就業人數經季節調整後增加9.9萬人，為2021年1月以來新低，遠遜於經濟學家預期的 14.4萬人，也不及7月向下修後的11.1萬人。

ADP數據進一步證實就業市場疲軟，市場加大對美聯儲本月稍晚降息50個基點的押注。

投資者聚焦週五的美國非農就業報告。路透社調查的經濟學家預計，美國8月新增16.5萬個就業，增幅高於7月的11.4萬。美國8月失業率可能會下降從4.3%降至4.2%。

Forexlive首席貨幣分析師Adam Button表示：“市場隱約感覺到經濟衰退即將到來，但最新的數據並未顯示出這一點。我認為市場隨著每一項數據，在25和50個基點的降息預期之間來回變化。”

歐元/美元週四上漲0.26%，至1.1110。英鎊/美元上漲0.25%，至1.3176。

美元/日元週四下跌0.2%，至143.43。市場避險需求和對日本央行即將升息的預期，推動日元在近期交易中走強。

股市

週四(9月5日)，美國股市週四波動，因投資者消化更多弱於預期的勞動力市場數據，這些數據可能有助於樹立對降息希望和美國經濟健康狀況的預期。

本周，美國製造業報告再次表現不佳，再次引發人們對美國經濟放緩以及其可能對企業利潤造成多大影響的擔憂，股市因此大跌。這讓定於週五公佈的備受期待的報告變得更加撲朔迷離。

標普500指數下跌0.31%，收報5503.41點；道瓊斯工業平均指數下跌0.54%，收報40755.75點；納斯達克綜合指數則上漲0.25%，收報17127.66點。

受美國又一組疲軟就業數據影響，歐洲股市週四收盤走低。斯托克600指數收跌0.54%，連續第四天下跌，收報512.05點。各大交易所和板塊漲跌不一。公用事業股上漲1.66%，醫療保健股下跌1.4%。

富時100指數收報8241.71點，收跌0.34%；德國DAX指數收報18576.5，收跌0.08%；法國 CAC 40 指數收報7431.96，收跌0.92%；義大利富時MIB指數收報33684.8，收漲0.01%；IBEX 35指數收報11273.5，收漲0.53%。

商品市場

週四，因疲軟的美國ADP就業數據打擊美元，現貨黃金週四收盤大漲21.36美元，漲幅0.86%，報2516.58美元/盎司；金價盤中最高觸及2523.54美元/盎司。

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，ADP數據公佈後金價飆升，該報告確實表明勞動力市場處於嚴峻狀態，人們對此有很多擔憂。

Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示：“如果8月的失業率與7月的4.3%(2021年以來的最高水準)持平，那麼隨著市場加大對大幅降息的押注，金價將重返歷史高位。”

根據CME的“美聯儲觀察”工具，交易員目前預計美聯儲本月降息25個基點的可能性為59%，降息50個基點的可能性為41%。

知名機構Windsor Brokers分析師Slobodan Drvenica表示：“黃金近期焦點轉向上行，然而，我們需要看到週五的非農就業報告的結果，以獲得更清晰的方向信號。如果非農就業數據令人失望，金價可能會再次測試新的歷史高點。”

白銀方面，現貨白銀週四收盤大漲近2%，報28.81美元/盎司。

原油方面，原油期貨價格週四收低，雖然石油輸出國組織及其盟友(即OPEC )決定將自願減產期限延長至11月底帶來支撐力，但仍不及需求疲軟跡象對市場的衝擊。

OPEC 基本上取消自10月起逐步增產的計畫，但最近疲軟的經濟數據以及上周美國汽油消費量下降加劇市場對能源需求前景的持續擔憂。

紐約商品交易所10月交割的西得州中質(WTI)原油期貨價格收跌0.05美元，跌幅0.07%，收於69.15美元/桶。

11月交割的布倫特原油期貨價格價格下跌1美分，收報72.69美元/桶，為最近月布倫特原油期貨自2023年6月以來最低收盤價。

價格期貨集團高級市場分析師Phil Flynn認為，週四油價與數據呈現的當前供需情形“脫節”。市場似乎非常擔心週五將公佈的美國就業報告，也擔心“美國經濟放緩的可能性恐超過宣傳的程度”。