週三(8月21日)，美元繼續走軟，最新數據顯示，截至今年三月的一年內，新增就業人數比先前報告的少了81.8萬人。這項數據發佈之際，美聯儲主席鮑威爾將於週五在堪薩斯城舉行的傑克遜霍爾經濟論壇上發表備受期待的演講，市場將關注他對就業市場的最新看法。

8月21日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.11440；英鎊/美元美元收報1.30850；美元/日元收報145.140；澳元/美元收報0.67394；美元/加元收報1.35854；美元/瑞郎收報0.85028。

大宗商品：現貨金收報2512.19美元/盎司；現貨白銀收報29.599美元/盎司；NYMEX原油收報71.93美元/桶；布倫特原油收報76.05美元/桶。

重要新聞回顧：

1.週三紐約交易時段，受美聯儲鴿派會議紀要影響，美元遭受打擊，現貨黃金自日內低點持續反彈，會議紀要出爐後金價一度逼近2520美元/盎司。FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，黃金日線圖顯示，如果買家突破2531美元/盎司的歷史高位，預計金價將進一步上漲。

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2.當地時間週三，美國非農就業數據初步修訂的發佈晚了半個多小時。然而，據美國彭博社報導，至少有三家銀行想方設法提前拿到了這一關鍵數據。美國勞工統計局未能按計畫在紐約時間週三上午10點公佈非農就業數據的初步基準修訂後，瑞穗金融集團和法國巴黎銀行都致電美國勞工統計局，並直接拿到了數字。據一位知情人士透露，野村的經濟研究團隊也是如此。

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3.週三，美聯儲公佈最新會議紀要且美國非農就業數據大幅下調，表明美聯儲在9月份降息“板上釘釘”，美元跌至去年 12 月以來的最低水準、一度失守101關口。

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4.週三，美聯儲公佈的會議紀要顯示，政策制定者在上月的會議上對9月降息表現出強烈傾向，甚至有幾位官員願意立即採取行動降低借貸成本。雖然7月的FOMC會議維持了利率不變，但為9月17-18日的政策會議上降息打開了大門。

美聯儲會議紀要：政策制定者強烈傾向於9月降息

5.在對先前發佈的數據進行大幅修正後，美國經濟在過去一年新增的就業崗位明顯少於最初報告的數字，這很可能鞏固了美國聯邦儲備委員會下個月降息的概率。美國勞工統計局在本次年度基準數據審查中，將2024年3月的就業增長數據下修了81.8萬個職位。這一調整意味著在過去一年裏，每月實際新增的淨崗位減少了約68,000個。

81.8萬崗位縮水！美國勞工數據驚爆下調 美聯儲降息壓力驟增

6.據美國政治新聞網站Politico當地時間週二報導，兩名美國官員和兩名以色列官員說，結束加沙地帶戰鬥的協議正處於崩潰的邊緣，目前還沒有明確的替代協議可以立即提出。目前的提議是由美國、以色列、埃及和卡塔爾在7月份的幾個星期裏共同提出的——這是迄今為止最強有力的協議形式，官員們說，因為它包含了針對哈馬斯和以色列雙方要求量身定制的條款。以色列已經簽署了該協議，但哈馬斯在公開聲明中表示，它不會接受該協議。

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7.美聯儲年度傑克遜霍爾會議定於本週五舉行，市場將密切關注這一會議，因為政策制定者將聚集在一起討論貨幣政策的有效性和傳導機制。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾週五早上的講話將成為主要焦點。高盛在週二發佈的報告中，概述了對即將召開的會議的主要預期和見解。

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8.美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾將於週五開啟美聯儲通脹之戰的下一章，預計他將為降息做好準備，同時向投資者保證政策制定者可以避免經濟急劇放緩。

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外匯市場概述

美元週三繼續走軟，最新數據顯示，截至今年三月的一年內，新增就業人數比先前報告的少了81.8萬人，美元兌歐元和英鎊下跌至一年多低點。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(DXY)週三收盤下跌0.18%，報101.18，盤中最低跌至100.93。

歐元/美元週三上漲0.18%，報1.1144。英鎊/美元上漲0.4%，報1.3085。美元/日元基本持平，報145.14。

美國勞工部週三公佈的非農修訂數據顯示，美國至3月的過去一年就業人口初步下修81.8萬，這是2009年以來規模最大的下修。

這項數據發佈之際，美聯儲主席鮑威爾將於週五在堪薩斯城舉行的傑克遜霍爾經濟論壇上發表備受期待的演講，市場將關注他對就業市場的最新看法。

瑞銀(UBS)外匯策略師Vassili Serebriakov表示：“這可能會讓鮑威爾在傑克遜霍爾的演講更加重要，這表明勞動市場並不像美聯儲當時認為的那樣強勁，也與他們傳達的資訊不符。但這對未來前景意味著什麼還不太清楚。”

市場正在尋找有關美聯儲在9月17日至 18 日會議上可能降息多少的線索，以及借貸成本是否會在隨後的每次會議上持續下調。

Serebriakov認為：“這非常符合美聯儲開始降息的邏輯，但要說這對寬鬆速度及其它細節意味著什麼，還是比較難。”

週三公佈的美聯儲會議紀要顯示，政策制定者強烈傾向於9月降息，一些與會者認為7月就已具備降息條件。

在7月30-31日的政策會議上，幾位美聯儲官員們認為存在降息的合理理由，儘管政策委員會最終一致決定維持利率不變。

週三公佈的會議紀要顯示：“一些人認為，近期通脹方面的進展和失業率的上升為在本次會議上將政策利率目標區間下調25個基點提供了合理的理由，或者說他們本可以支持這樣的決定。絕大多數人認為，如果數據繼續符合預期，那麼在下次會議上放寬政策可能是合適的。”

目前美國失業率水準已高於美聯儲官員在6月份更新的經濟預測中預計的今年的失業率為4%，也高於美聯儲決策者預計的明年年底的失業率4.2%。

芝商所(CME)的“美聯儲觀察”工具顯示，交易員們現在預計下個月降息50個基點的可能性為38%，高於週三早些時候的33%，而降息25個基點的可能性為62%。

股市

週三，美國股市收漲。投資者消化了美聯儲最新會議紀要，大多數官員都傾向於在9月降息。就業修訂數據公佈後，美股加速上漲後漲幅砍半。

標普500指數上漲0.42%，收報5620.85點；道瓊斯工業平均指數收盤上漲55.52點，或0.14%，報40890.49點，為過去七天中第六次上漲；納斯達克綜合指數上漲 0.57%，至17918.99點，連續第九天上漲。

在美聯儲主席鮑威爾週五出席傑克遜霍爾研討會之前，投資者仍然普遍謹慎行事。人們對美聯儲9月降息的預期很高，他的言論將受到密切關注。

Bespoke策略師表示，儘管今年傑克遜霍爾會議前的表現不錯，但在之前的幾次會議中，美股在會議期間上漲的時間只有三分之一，會議召開的幾天內平均下跌1.37%。

歐洲股市週三收盤走高，在週二的長期上漲勢頭戛然而止後出現反彈。斯托克600指數收盤上漲0.33%，收報513.95點。幾乎所有板塊均上漲。汽車股上漲 1.45%，礦業股上漲 1.02%，而電信股下跌 0.24%。

富時100指數收報8283.43，收漲0.12%；德國DAX指數收報18448.95，收漲0.5%；法國 CAC 40 指數收報7524.72，收漲0.52%；義大利富時MIB指數收報33312.41，收漲0.72%；IBEX 35指數收報11114.9，收漲0.24%。

商品市場

週三紐約時段早盤，現貨黃金跌至2493.69美元/盎司，創下日內低點。但隨後金價持續反彈，美聯儲會議紀要公佈後，金價一度升至2519.15美元/盎司。

鴿派美聯儲會議紀要也幫助金價在週三收盤時顯著縮減日內跌幅。此外，對於中東緊張局勢的擔憂也對金價構成支持。

截至週三收盤，現貨黃金微跌約0.1%，報2512.19美元/盎司。

會議紀要公佈後，美元跌幅擴大至7個多月低點，而基準美國10年期國債收益率跌至兩周多低點。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示，美聯儲會議紀要顯示大多數官員準備好在9月降息，這激勵黃金收在高點。

Wong補充道：“我持謹慎樂觀的態度，因為所有市場利多消息已經都發佈了，黃金價格可能會走高，但如果沒有未預見的事情發生，不太可能大幅上升。”

Forexlive外匯策略主管Adam Button表示：“這裏沒有什麼大的意外，但這描繪了美聯儲有望在9月降息的圖景。”

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，受美聯儲會議紀要暗示下次會議可能降息的提振，金價仍穩定在2500美元/盎司上方。

Valencia表示，交易員將關注接下來將發佈的美國經濟數據，週四將公佈初請失業金人數、標普全球(S&P Global)的PMI數據和房市數據。週五，交易員將關注美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾研討會(Jackson Hole Symposium)開始時的講話。

白銀方面，現貨白銀週三收盤上漲0.6%，報29.60美元/盎司。

原油方面，美國WTI原油週三收盤跌破72美元/桶關口，此前美國政府大幅下調截至3月的一年新增非農就業人數，打壓了投資者情緒。

紐約商品交易所10月交割的西得州中質(WTI)原油期貨價格收跌1.23美元，跌幅為1.69%，收於71.93美元/桶。

歐洲洲際交易所10月布倫特原油期貨收跌1.15美元，跌幅為1.49%，收於76.05美元/桶。

美國勞工部週三表示，截至3月的一年中，美國雇主增加的就業崗位遠少於最初報告的人數。

Price Futures Group分析師Phil Flynn表示：“市場現在正在從對更強勁經濟的定價轉變為潛在的硬著陸，這就是油價不願走高的原因。”

Tradition Energy市場研究總監Gary Cunningham指出，美國非農業就業數據的修訂“只是加劇了人們對今年稍後全球經濟陷入困境的擔憂”。

週四(8月22日)關注重點（北京時間）：

15:15 法國8月製造業PMI初值

15:30 德國8月製造業PMI初值

16:00 歐元區8月製造業PMI初值

16:30 英國8月製造業PMI

16:30 英國8月服務業PMI

18:00 英國8月CBI工業訂單差值

19:30 歐洲央行公佈7月貨幣政策會議紀要

20:30 美國至8月17日當周初請失業金人數

21:45 美國8月標普全球製造業PMI初值

21:45 美國8月標普全球服務業PMI初值

22:00 美國7月成屋銷售總數年化

22:30 美國至8月16日當周EIA天然氣庫存