週四(2月1日)進入歐市盤中，現貨黃金日內沖高回落，目前交投在2040美元下方，此前美聯儲打消春季降息的概率，鮑威爾直言不太可能3月降息，不過對地區性銀行的擔憂給黃金帶來部分避險支撐。本交易日來看，市場關注美國上周初請失業金人數，並警惕美國科技巨頭財報。

金價週四連續第四日攀升，因投資者對美聯儲今年將大幅降息抱有希望，儘管美聯儲3月曾反對降息的想法。

現貨黃金小跌0.15%，至每盎司2035美元附近。週三，金價觸及逾兩周高點2,055.89美元，隨後回吐漲幅，收盤上漲0.1%。

Reliance Securities高級分析師Jigar Trivedi說，美聯儲相信通脹將達到預期的2%區間，他們一直保留著降息的窗口，只是不太可能在3月份降息，這讓金價得到支撐。

週三美聯儲維持利率不變，並打消了美聯儲可能在春季降息的想法，但放棄了長期以來可能進一步加息的說法。

FOMC結束兩日的議息會議，在香港時間週四淩晨3時公佈利率決策聲明，將聯邦基金指標利率繼續保持在5.25%-5.5%區間不變，為連續第4次議息後保持貨幣政策不變，利率繼續維持在23年高位。

決策聲明指出，由於通脹仍高於央行2%的目標，目前尚無減息計畫，FOMC預計，在對通脹持續向2%邁進更有信心之前，不宜降低目標利率區間範圍。

美聯儲主席鮑威爾議息後向記者稱，幾乎所有FOMC委員都認為今年降息合適，政策利率或處於本輪週期峰值，但不認為可能會在3月降息，強調更大的風險在於，通脹恐會在2%上方趨穩定。

根據倫敦證券交易所的利率概率應用程式IRPR，期貨降低3月份降息的押注，從2023年底的90%降至35.5%，但將5月份降息的可能性提高至96%。

摩根大通分析師寫道：“鮑威爾言論中較為鴿派的一面是就業的不對稱性：強勁的就業增長不一定會阻止降息，但疲弱的就業增長‘絕對’會加速降息。”

小摩稱：“我們堅持在6月首次降息的觀點，但在鮑威爾發表講話後，不難看到就業和通脹數據的表現會使委員在5月降息。”

高盛亦連夜推遲了本輪首次降息預期。在最新公佈的報告中，高盛Jan Hatzius等分析師將美聯儲首次降息時間的預期從3月份推遲到5月份，但仍預測FOMC將在2024年降息五次。

交易員預計美聯儲今年將降息約142個基點，高於週三上午的約130個基點。

“利率是乘電梯上升的，但它是走樓梯下降的，”Bankrate公司首席金融分析師格Greg McBride說，“美聯儲離第一次降息越來越近了，但我們還沒有到那一步。”

市場還消化了美國地區性銀行紐約社區銀行的困境，這增加了對黃金和美國國債等避險資產的吸引力。

與債券價格成反比的基準10年期美債收益率(殖利率)跌至逾兩周低點附近。

數據顯示，美國1月民間就業人數增幅遠低於預期。投資者現在正在等待定於週五公佈的1月份非農就業報告。

值得注意的是，美聯儲主席鮑威爾表示，強勁的勞動力市場不會破壞寬鬆政策，但如果就業疲軟，美聯儲將加快降息步伐。這種不對稱的前景只會讓週五的就業報告變得更加重要，任何意外的下行都可能使市場重新聚焦3月降息可能。

在此之前，ADP Research Institute與斯坦福數字經濟實驗室週三聯合發佈的數據，1月私營部門就業人數增加10.7萬人，去年12月份的數據被下修為增加15.8萬人。儘管招聘放緩，但遍佈各行業和地區，表明對工人的需求仍然健康。接受彭博調查的經濟學家對1月數據的預測中值為增加15萬人。數據還顯示，名義工資增長繼續放緩。

PGIM Fixed Income的Greg Peters表示，在“奇跡般”地向央行目標回落後，市場過於迅速地忽視了通脹構成的威脅。他擔心對抗通脹的最艱難的階段還在前面，這意味著市場將出現更多波動，並可能給押注於今年大幅降息的債券持有人敲響警鐘。