黃金1920催油門降落!PPI挫美股接近陷入熊市 美元快觸105登20年高位 油價因供需震蕩走升106

2022-05-13

黃金13日亞市早盤正催油門降落,北京時間早晨6時30分,一度跌近1910美元嚇壞市場。美國公布4月生產者價格指數(PPI)持續升溫,投資者擔憂居高不下的通脹,將造成美聯儲祭出更激進的緊縮政策。美元走強快觸及105,登上20年高位。WTI原油則因供需拉鋸,震蕩走升報在106美元水平。

美國12日公布4月生產者價格指數(PPI)持續升溫,美股早盤開低后震蕩,盡管有逢低買盤進駐但動力不足。道瓊斯早盤一度翻紅后又轉黑,午盤崩逾700點。

隨著美聯儲官員釋放鴿派信號,道瓊斯尾盤收斂跌勢,終場收跌逾100點 ,連續第六個交易日走低。標普500指數收黑0.13%至3930.08點,創2022年新低,較52周高點下跌逾18%,更接近陷入熊市區域,納指與費半震蕩收紅。

美國上周截至5月7日,初領失業金人數報20.3萬,預期19.5萬,前值20.2萬。美國上周截至4月30日,續領失業金人數報134.3萬,預期138萬,前值138.7萬。美國4月PPI年增率報11%,預期10.7%,前值11.5%。美國4月PPI月增率報0.5%,預期0.5%,前值1.6%。美國4月核心PPI年增率報8.8%,預期8.9%,前值9.6%。美國4月核心PPI月增率報0.4%,預期0.6%,前值1.2%。

政經方面,美國參議院周四確認,鮑威爾將連任美聯儲主席。他重申,接下來兩次利率會議各升息50個基點是合適的。舊金山聯儲總裁戴莉(Mary Daly)表示,美國經濟仍有動能,就業市場仍然強勁,升息50個基點是相當合理的,此番鴿派言論稍加安撫市場情緒。

俄烏戰爭持續,歐盟開始考慮推遲制裁俄羅斯石油,主因是歐盟無法爭取匈牙利支持禁運。另外芬蘭準備加入北約,俄羅斯威脅要報復,俄羅斯周三對31家歐美能源企業祭出報復性措施,對象包括Yamal天然氣管道波蘭段的業者,以及曾為俄羅斯天然氣巨擘Gazprom在德國的子公司Gazprom Germania。

全球新冠疫情持續蔓延,美國約翰霍普金斯大學(Johns Hopkins UniveRSIty)數據指出,全球確診數已飆破5.19億例,死亡數突破625萬例。全球184個國家/地區接種超過117億劑疫苗。 朝鮮12日證實境內首起新冠病例,宣告全國將實施“最大緊急”隔離檢疫控制機制,13日通報新增超過1.8萬例確診案例,死亡數6人。

上海市衛健委12日通報:2022年5月11日0—24時,新增本土新冠肺炎確診病例144例和無癥狀感染者1305例,其中106例確診病例為既往無癥狀感染者轉歸,38例確診病例和1303例無癥狀感染者在隔離管控中發現。

貴金屬市場:

在對全球經濟成長趨緩的擔憂下,美元升至20年新高,貴金屬價格則飽受壓抑,黃金期貨12日挫跌1.6%,寫下一周來最大跌幅,價格跌至三個月新低,銅和白銀、白金、鈀金也全面下滑。追蹤美元指數在周四刷新20年高點,由于黃金以美元計價,美元升值讓非美元消費者支付更高價格,進而抑制需求。

Oanda資深分析師Edward Moya提到說:“金價正處在危險的技術水平,距離每盎司1800美元不遠。”如果跌勢加重,金價可能重演單日重挫100美元的歷史,Moya警告投資人對高通脹的擔憂,已經被經濟成長趨緩的恐懼心理所取代,因此資金紛紛投入美元尋求避險,成了金價的剋星。

Moya指出,在美元升勢狂催油門的情況下,黃金作為資金避風港和抗通脹押注的功能大受影響。但由于指標性的10年期美債收益率下滑,金價周四跌幅有限。

近期比起黃金,白銀跌得更快更急。獨立分析師Ross Norman提到說:“白銀跌得比黃金更猛,對整個金屬族群是利空信號。由于中國持續封城,工業金屬價格下跌,美國機構法人也脫手白銀。”

原油市場:

由于原油市場試圖在供需拉鋸戰中站穩腳跟,WTI原油期貨價格12日在震蕩交易中小漲作收。周三石油市場上漲係因中國疫情好轉、摩根士丹利對石油的樂觀預測,以及美國4月消費者物價指數(CPI)的8.3%高于預期。

在美國能源資訊署(EIA)公布上周美國原油庫存意外增加850萬桶后,石油多頭依舊堅定。根據S&P Global Commodity Insights調查,分析師平均預測減少180萬桶。

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示,油價壓力凸顯交易者難以在市場供需強力拉鋸下正確定價,焦點持續在中國封城挫傷需求,以及高通脹扼殺經濟成長之間交替出現。他補充,這是因為歐盟尚未就制裁俄羅斯原油的行動達成共識,同時沙特阿拉伯與阿拉伯聯合大公國都發出警告,稱所有能源部門的產能都將耗盡。隨著柴油和汽油等燃料庫存繼續下降,這個市場的基礎似乎得到了支撐。

國際能源署(IEA)與石油輸出國組織(OPEC)都發布石油月報,IEA警告若更嚴格制裁俄羅斯的石油出口,恐使其原油產量倒退近20年。OPEC在報告中將今年全球石油需求自4月估值下修30萬桶/日,使其降至340萬桶/日。

EIA公布,上周美國天然氣庫存增加760億立方英尺。根據S&P Global Commodity Insights調查,分析師先前預期天然氣庫存增加740億立方英尺。歐洲天然氣價格飆升,部分是因為路經烏克蘭的俄羅斯管線中斷。俄羅斯周三晚上宣布對西方能源公司實施制裁,歐洲天然氣供應下降。德國經濟部長Robert Habeck隨即指控俄羅斯將能源武器化。

據彭博社報道,俄羅斯國營石油集團Gazprom的德國子公司減少對德國的交貨,但報道減少的交貨量僅德國自俄羅斯進口量的3%。另外,烏克蘭一條俄羅斯供應流向歐洲家庭的天然氣管道周三遭切斷。

荷蘭TTF交易中心的天然氣7月期貨價格飆升20%,至每萬億瓦115.570歐元。英國天然氣期貨價格飆升37%,至191美元便士。