黃金周評:多頭大爆發!中美緊張局勢驟然升級 金價突破2000大關、單周暴漲近60美元

2020-08-10

本周黃金多頭實現大爆發,因中美緊張局勢進一步升級,市場避險情緒明顯升溫,現貨黃金本周收盤站上2000美元/盎司大關,盡管受非農報告影響,金價周五出現跳水,但本周金價漲幅依然達到接近60美元。除了中美緊張局勢,美元疲軟、黎巴嫩首都大爆炸、美加貿易爭端等因素也是刺激金價本周飆升的主要因素。

現貨黃金本周盤中最高觸及2075.15美元/盎司,收于2034.35美元/盎司。本周金價大漲近60美元,漲幅達到3%,錄得連續第九周上漲。


中美緊張局勢驟然升級

本周中美局勢消息不斷,市場擔憂中美之間的關系可能會進一步惡化,由此引發的避險情緒成為金價本周大漲的最主要動力。

當地時間8月4日,美國國務卿蓬佩奧(Mike Pompeo)發表聲明,譴責中國共產黨通緝美國公民的舉動,凸顯其實施超出國境的威權主義。蓬佩奧在一份聲明中說:“中國共產黨不能容忍自己人民的自由思想,正越來越多地試圖將其影響力擴大到中國境外。美國和其他自由國家將繼續保護我們的人民不受北京威權主義的長臂管轄所傷害。”

中國官方媒體上周五晚間報道稱,香港警方已下令逮捕6名流亡的活動人士,他們涉嫌違反一項嚴格的新安全法。其中之一、總部位于華盛頓的香港民主委員會主席朱牧民在推特上寫道,他作為美國公民已經有25年了。

據《華爾街日報》8月4日援引消息人士稱,美國和中國已同意在8月15日舉行高層會談,以評估中國是否遵守2020年早些時候簽署的一項雙邊貿易協定。此前特朗普威脅要結束中美貿易協定,原因是對中國處理新冠病毒持不滿態度,而美國因中國對香港的安全打擊而對中國實施制裁,導致中美關系緊張。

當地時間8月5日,美國國務卿蓬佩奧表示,美國希望看到“不受信任的”中國應用程序從美國的應用商店中撤下,稱中國擁有的TikTok和微信是“重大威脅”。蓬佩奧在公布他所說的美國擴大建立“清潔網絡”的努力時表示,華盛頓將努力阻止各種中國應用程序和中國電信公司訪問美國公民和企業的敏感信息。

當地時間8月5日,美國國防部長埃斯珀在華盛頓智庫阿斯彭研究所(Aspen Institute)舉辦的年度安全論壇視訊研討會上表示,現在五角大樓關注的焦點是與中國的競爭,美國不只視中國為太平洋上的競爭對手,更是全球競爭對手,他要確保美國的軍事能力是隨時在備戰狀態,一旦必須有所回應,必須戰勝。

埃斯珀說道:“中國是崛起的威脅,我并不認為中國的威脅是無可避免的,但是,無論情況如何,該與中國戰斗時就該戰,而我要確保的是,美國要戰就要贏,在每一個領域都要比中國更有優勢。”

當地時間8月6日,五角大樓表示,美國國防部長埃斯珀(Mark Esper)在與中國國防部長魏鳳和的通話中對中國在臺灣和南海附近“破壞穩定”的活動表示擔憂。

五角大樓發言人Jonathan Hoffman對記者說:“埃斯珀部長還傳達了中華人民共和國遵守國際法、規則和規范以及履行其國際承諾的重要性。”他補充說,通話持續了一個半小時。他說,埃斯珀還重申了具有建設性的和穩定的關系的重要性。五角大樓的另一份聲明說,雙方同意“發展危機溝通和減少風險所需的系統”。

據新華社周四報道,國務委員兼國防部長魏鳳和6日應約同美國國防部長埃斯珀通電話。雙方就中美兩國兩軍關系、下階段兩軍交往等問題交換了意見。

魏鳳和就南海、臺灣、美方對中方“污名化”等問題表達中方原則立場,要求美方要停止錯誤言行,加強海上風險管控,避免采取可能使局勢升溫的危險舉動,維護地區和平穩定。

當地時間8月6日,美國總統特朗普已經簽署2項行政命令,將在45天后禁止美國任何人或企業與TkiTok母公司字節跳動以及微信母公司騰訊進行交易,行政命令將在45天后生效,以解決在資訊與通信技術供應鏈的國家緊急狀態,違者將受到制裁。這也意味著這兩家公司將無法出現在蘋果的App Store或谷歌的Play Store等美國應用商店上。

特朗普在行政命令中指責TikTok應用程序“可能會被用于虛假信息活動”,從而有利于中國共產黨,而美國必須對TikTok的所有者“采取強硬行動”,以保護美國的“國家安全”。在另一份命令中,特朗普指責微信“自動從用戶那里獲取大量信息”,指責這些數據收集“可能會讓中國共產黨接觸到美國人的個人和專有信息”。

據《華爾街日報》當地時間8月6日報道,白宮方面當天推出一項提案,計劃要求在美上市的中國企業都必須遵守美國的審計要求,否則這些公司將被迫退市。

當地時間8月7日,美國財政部發布公告,宣布美國將對11名中國官員實施制裁,其中包括香港特區行政長官林鄭月娥。美國財長努欽在聲明中稱,“美國與香港人民站在一起,我們將利用我們的工具和權力,打擊那些破壞香港自治的人。”美國財政部稱,林鄭月娥被制裁是因為她“直接負責執行北京壓制(香港)自由和民主進程的政策”。

中美關系今年因一系列問題迅速惡化,其中包括中國對新冠病毒的處理、電信設備制造商華為、中國在南海的領土主張以及香港國安法的推出。

黎巴嫩首都大爆炸

中美緊張局勢給金價提供強勁上漲動力,而本周黎巴嫩首都貝魯特發生大爆炸,也是本周金價大漲的重要推手。

當地時間周二(8月4日)晚間,黎巴嫩首都貝魯特發生兩起大爆炸,周圍幾英里的窗戶被震碎,附近的建筑被摧毀,天上升起紅色煙霧事件導致至少154人死亡,5000多人受傷。貝魯特省長形容爆炸堪比日本的廣島、長崎核爆的國家災難。黎巴嫩總理哈桑·迪亞卜的妻子和女兒在爆炸中受傷。

根據官方所述,爆炸事件是由于易燃易爆品引燃了2750噸硝酸銨所致。黎巴嫩總理哈桑·迪亞卜稱:“在我們找到事件責任人以追究其責任,并對其施加最嚴厲懲罰措施之前,我不會安心,因為不能容忍一批重達2750噸的硝酸銨在倉庫中存放了6年,而未采取預防措施,這威脅到公民的安全。”

黎巴嫩總統米歇爾·奧恩8月7日表示,不排除首都貝魯特港口區爆炸是外部襲擊導致的可能。奧恩說,他之所以向法國總統尋求爆炸瞬間的衛星照片,就是想確定事發時是否有飛機或導彈出現。如果法國無法提供,他將繼續向其他國家尋求有關照片。

許多國家已經表示愿意援助黎巴嫩,其中包括法國、卡塔爾、伊朗,還有更出乎意料的以色列。以色列軍方稱“現在是超越沖突的時候了”,表示將向黎巴嫩提供人道主義和醫療援助。以色列總統魯文里夫林在社交媒體上寫道:“我們分擔黎巴嫩人民的痛苦,并真誠地伸出援手,在這個困難的時刻提供援助。”以色列總理辦公室發布聲明:“內塔尼亞胡總理已批準向黎巴嫩提供人道主義和醫療援助。”

克里姆林宮稱,俄羅斯總統普京就貝魯特爆炸造成的人員傷亡和破壞向黎巴嫩總統表示哀悼。伊朗外長扎里夫表示,伊朗隨時準備為黎巴嫩提供任何必要援助。埃及總統塞西發表聲明對此表示哀悼和同情。

爆炸發生在黎巴嫩局勢緊張的情況下。黎巴嫩正在經歷近30年來最嚴重的經濟危機,這引起從2019年10月起黎巴嫩全國范圍內的大規模示威活動,示威導致當時的總理薩阿德·哈里里政府辭職。

美加關稅爭端

當地時間周四,美國總統特朗普表示,已經簽署了一份對加拿大征收鋁關稅的宣言,將對部分加拿大鋁征收10%的關稅。此時距離新美墨加協定開始實施才一個多月,該協定旨在降低北美地區的貿易壁壘。特朗普認為,加拿大鋁生產商打破了承諾,政府有必要捍衛美國鋁業。

特朗普在俄亥俄州的一家惠而浦工廠發表演講時說:“今天早些時候我簽署了一項聲明,將重新對加拿大鋁征收關稅,以保護美國工業。和以往一樣,加拿大正在利用我們,這對我們的就業和鋁業工人非常不公平。”美國的新關稅將于8月16日生效。

據悉,早在一個多月前,美國貿易代表萊特希澤對美國鋁生產商最近的困境表示擔憂,稱從加拿大流入美國的金屬“激增”對他們造成了傷害。而這距離北美貿易協定生效,僅過去幾周的時間。

加拿大政府周五發表聲明稱,加拿大將在9月16日前對從美國進口的某些鋁和含鋁產品征收關稅。加拿大副總理弗里蘭在新聞發布會上表示,加拿大將征收價值36億加元的報復性關稅,報復性關稅將在未來30天內實施。加拿大將征收與美國相當的關稅,不想激化局勢,但也不會讓步。加拿大希望美國重新考慮關稅決定。

非農強勁 金價周五遭遇拋售

周五(8月7日),黃金市場遭遇瘋狂拋售一幕:在北京時間20時30分非農報告出爐之后,現貨黃金劇烈震蕩,隨后遭遇了瘋狂的拋售,且在北京時間周六凌晨1時左右,拋售勢頭達到頂峰,最低跌至2015.18美元/盎司。金價周五的最低水平,距離日內最高跌幅高達60美元,在非農之后,最大跌幅也接近50美元

分析認為,周五金價突然遭遇拋售的直接因素就是美元:在非農報告出爐之后,美元大幅反彈,最高升至93.63,日內最多大漲近100點。

數據顯示,美國7月非農就業人口增加176.3萬,超過市場預期的增加150萬。

High Ridge Futures金屬交易部董事David Meger表示,就業報告公布后,美元反彈相當強勁;這顯然造成金屬全線遭拋售。

Kitco分析師Jim Wyckoff表示,美元指數從周四觸及的兩年低位強勁反彈,現貨黃金則大幅下挫,但要記住,市場中迅速且大幅度的攀升往往會導致更大幅度的向下修正。

黃金整體趨勢繼續看漲 但警惕短期回調風險

下周投資者仍將繼續盯緊中美局勢的發展,任何負面消息都可能引發避險情緒進一步升溫,從而刺激金價繼續上漲。此外,投資者也將關注美國新一輪救助計劃何時能夠獲得通過,及其獲得通過的規模。經濟數據方面,重點關注美國的PPI、CPI等通脹指標,以及“恐怖數據”零售銷售、工業產出等。

分析師表示,盡管整體趨勢呈上升趨勢,但也不排除出現調整的可能性。事實上,對黃金市場而言,調整是一個非常健康的信號,因為它為盤整和新的買入機會提供了時間。

最新Kitco黃金周度調查結果顯示,華爾街分析師在看漲和看跌兩種情緒之間存在分歧。在參與調查的17位華爾街專業人士中,有七人(41%)預計金價將上漲;七人(41%)預計金價會下滑;而另有三人(18%)則預測價格將呈現中性走勢。

新加坡財富管理公司(SIA Wealth Management)首席市場策略師Colin Cieszynski表示:“盡管推動黃金的基本面因素仍然積極,但從技術上講,黃金一直在成交量下降的情況下上漲,且RSI指標顯示其已極度超買。”

看漲黃金的人士預計下周金價將達到2100美元,若經通脹因素調整,這將與2011年高點1921美元相一致。

Eureka mining Report編輯Richard Baker表示:“周五公布的美國7月非農就業報告增加的就業崗位多于預期,但也表明復蘇步伐已經停滯,此后金價有所回落。我相信,這種閃亮的金屬下周將重新煥發活力,升至2100美元的水準。”

推動金價上漲的多數主要因素依然存在,其中包括央行大量印鈔、低利率、地緣政治緊張局勢加劇以及美國大選即將到來等。

Baker說:“國內和地緣政治的不確定性依然存在:美國大選、國會停滯不前的復蘇方案、美國國內抑制經濟復蘇的失控病毒、潛在的國內動蕩和美中緊張局勢的迅速升級(現在由于TikTok和微信受限而加劇)繼續引發投資者尋求避險。”

Kitco資深市場分析師Jim Wyckoff表示,金價下周的任何回調都不會意味著牛市漲勢的結束。他表示,“圖表仍看多,價格極有可能上升,但市場在現有升勢中即將迎來正常而健康的修正回調。”

此外,預計下周金價下跌幅度將不大,因為有很多投資者在場外觀望,準備跳入反彈中的市場。

Blue Line期貨首席市場策略師Phillip Streible說:“很多人在等待金價修正時買入。金價回落不會改變這樣一個事實,即美聯儲將推出另一項刺激措施,讓金價有上升的空間。”

針對下周黃金的走勢,據周六公布的FX168每周金融市場調查顯示,分析師和交易員對黃金下周的前景存在分歧。在接受每周金融市場調查的交易員及分析師中,看多黃金占比達到50%,看空比例50%。

從長期來看,多數分析師認為,黃金價格存在進一步上漲的空間。

Permanent Portfolio Fund的首席執行長Michael Cuggino說,金價可能會漲得更高。他在采訪中表示,金價突破4000美元/盎司關口“不是不合理”。隨著資金被注入美國經濟,美元貶值,投資者擔心通貨膨脹可能卷土重來,金價可能延續漲勢。

Metalla Royalty and Streaming總監E.B. Tucker認為,到今年年底,金價的上漲勢頭將持續至2500美元/盎司。目前的牛市漲勢并沒有失控,黃金將以穩健的步伐繼續前進。Tucker曾準確預測到金價將觸及2000美元大關。

道明證券商品策略部門主管Bart Melek表示:“我們看到美元持續惡化,美國收益率曲線進一步下滑,通膨預期上升。這意味著,在可預見的未來,持有黃金的機會成本將越來越低。”

經紀商OANDA高級市場分析師Edward Moya表示,到今年年底,金價可能會升至2300美元水平。

DailyFx策略師Margaret Yang表示,“盡管短期可能回調,但在低利率環境和財政及貨幣刺激的背景下,黃金和其他貴金屬的中長期前景仍看漲。”

下周重要經濟數據和事件:

周一(8月10日)

中國7月CPI、PPI

中國7月金融數據:M2、社會融資規模、新增人民幣貸款

歐元區8月Sentix投資者信心指數

假期提醒:日本東京證券交易所休市一天

周二(8月11日)

日本6月貿易帳

英國6月三個月ILO失業率

歐元區、德國8月ZEW經濟景氣指數

美國7月NFIB小型企業信心指數

美國7月PPI

財經事件:

俄羅斯外長拉夫羅夫與德國外長馬斯會面

EIA公布月度短期能源展望報告

官員講話:

芝加哥聯儲主席埃文斯在芝加哥聯儲舉辦的一場在線活動中致歡迎詞

周三(8月12日)

新西蘭至8月12日聯儲利率決定

英國第二季度GDP年率修正值、至6月三個月GDP月率、6月工業產出、制造業產出

歐元區6月工業產出

美國7月季調后CPI

央行動態:

新西蘭聯儲公布利率決議

官員講話:

2020年FOMC票委、達拉斯聯儲主席卡普蘭參加一場商業活動的問答環節

波士頓聯儲主席羅森格倫在一場商會活動中就美國經濟與當前經濟情勢發表講話

財經事件:

歐佩克公布月度原油市場報告

周四(8月13日)

澳大利亞7月季調后失業率

法國第二季度ILO失業率

德國7月CPI終值

美國至8月8日當周初請失業金人數、7月進口物價指數

財經事件:

IEA公布月度原油市場報告

周五(8月14日)

中國7月規模以上工業增加值、城鎮固定資產投資、社會消費品零售總額

歐元區第二季度GDP年率修正值、第二季度季調后就業人數季率、6月季調后貿易帳

美國7月零售銷售、7月工業產出

美國6月商業庫存月率、8月密歇根大學消費者信心指數初值

官員講話:

澳洲聯儲主席洛威出席眾議院經濟常設委員會會議

財經事件:

國家統計局發布70個大中城市住宅銷售價格月度報告

印尼總統維多多在國會發表國情咨文演說,公布2021年預算與明年政府的經濟日程