6月8日至6月12日黃金市場概述:本周國際現貨黃金整體呈現反彈走勢.周圖結束了此前連續3周的跌勢,最終以較長陽線收漲報1728.97美元/盎司,最終收漲約2.6%.日線圖上看,黃金在本周5個交易日中有4個交易日收漲,且上半周連續3個交易日上漲.

本周初,金價自1680美元下方大幅攀升,周二則連破三大整數關口,觸及1720美元/盎司.然而,隨后受美聯儲(FED)鴿派前景預期的影響,金價短線下挫后持續飆升逾30美元,直逼1740關口.周四市場崩潰之際,黃金也震蕩收跌,一度跌回1720一線.但周五金價重新展開強勢反彈,一度突破1740美元/盎司,而尾盤回撤最終收于1730美元關口略下方,多頭抱憾重回1730下方.

(現貨黃金日線圖 來源:FX168)

本周全球金融市場風險情緒經歷了一個先揚后抑的過程,上半周,在全球開始放松疫情封鎖舉措、經濟活動重啟,以及美國最新非農就業報告驚艷市場之后,投資者風險偏好高漲,美元連續3個交易日遭到拋售,受美元走軟影響,黃金獲得提振而連續3個交易日上漲.

然而,周三美聯儲利率決議公布了經濟前景的黯淡預期,以及"警告"復蘇的風險,再加上投資者對于全球第二波疫情的擔憂,市場走勢風云突變,美股暴跌,道指狂泄1800點,美元迎來避險資金的涌入,黃金因而遭受打壓.周五美股有所反彈,收復周四部分跌幅.有分析認為,雖然美聯儲悲觀基調和疫情擔憂充當了觸發因素,但市場走勢反轉也跟前期市場的嚴重泡沫化不無關系.

本周要聞盤點

美聯儲會議透露關鍵信號 美元短線飛流直下、黃金一柱擎天

北京時間周四(6月11日)凌晨2時,美聯儲將利率維持在接近于零的水平,并暗示隨著經濟從冠狀病毒大流行中復蘇,利率將維持在這一水平.

除了利率決定之外,美聯儲周三還預計,2020年美國經濟將萎縮6.5%.為了抗擊新冠病毒疫情,美國經濟今年一度前所未有地停止了非必要經濟活動.然而,2021年預計增長5%,2022年增長3.5%.

美聯儲重申了其在4月份會議上的承諾,即"預計將保持這一目標區間,直到它確信經濟已度過最近的難關,并走上實現最大就業和價格穩定目標的軌道."

美聯儲還表示,將繼續增持債券,目標是每月購買800億美元國債和400億美元抵押貸款支持證券.

利率決議公布之后,美元指數短線一度上漲超50點,至96.47,但隨后很快沖高回落,短線大跌逾70點,并刷新日低至95.71.

與此同時,現貨黃金短線一度下滑至1707美元/盎司,隨后金價自低位強勢拉升逾30美元,逼近1740美元/盎司關口.

聯邦公開市場委員會本周召開會議,各州開始重新開放,失業率在經歷了歷史上最嚴重的月度下降后又出現了最大漲幅.此外,就在會議召開的同一周,美國國家經濟研究局(NBER)宣布,經濟衰退從2月份開始,結束了美國歷史上持續時間最長的經濟擴張.

美聯儲官員沒有在3月份的會議上公布季度經濟預測,因為當時有關居家令持續時間,以及所造成的損害將有多嚴重的不確定性彌漫.

本次美聯儲發布了經濟和利率預測.通脹方面,美聯儲預計,2020年底PCE通脹預期中值為0.8%,去年12月預期為1.9%;2021年底PCE通脹預期中值為1.6%,去年12月預期為2.0%;2020年底核心PCE通脹預期中值為1.0%,去年12月預期為1.9%;2021年底核心PCE通脹預期中值為1.5%,去年12月預期為2.0%.

失業率方面,美聯儲預計,2020年底失業率預期中值為9.3%,去年12月預期為3.5%; 2021年底失業率預期中值為6.5%,去年12月預期為3.6%.

利率方面,美聯儲預計,2020年底聯邦基金利率預期中值為0.1%,去年12月預期為1.6%;2021年底聯邦基金利率預期中值為0.1%,去年12月預期為1.9%;2022年底聯邦基金利率預期中值為0.1%,去年12月預期為2.1%;長期聯邦基金利率預期中值為2.5%,去年12月預期為2.5%.

在中美關系緊繃之際 美朝、朝韓關系也值得警惕

在近期中美關系緊張之際,美朝、朝韓關系也值得警惕.周四(6月11日)朝鮮批評美國對朝韓事務的評論,并表示,如果華盛頓希望即將到來的總統大選順利進行,就應該保持沉默.

在特朗普政府早期擔任美國東亞事務高級外交官的Daniel Russel表示,朝鮮可能會在即將到來的大選前試圖對美國施加更大壓力.

自2019年初朝鮮領導人金正恩和美國總統特朗普的峰會破裂以來,朝鮮與美國的核談判也仍處于僵局,朝鮮暫停了與韓國的幾乎所有合作.

自2019年初金正恩和特朗普總統的峰會破裂以來,朝鮮與美國的核談判仍處于僵局,朝鮮暫停了與韓國的幾乎所有合作.美國和朝鮮外交的一個主要癥結是美國拒絕取消對朝鮮的嚴重制裁以換取有限的去核化步驟.

而朝鮮方面則抨擊韓國未能脫離華盛頓,沒有恢復美國主導制裁下的大型聯合經濟項目.

據報道,在平壤和華盛頓之間更廣泛的核外交陷入長期僵局期間,朝韓關系也一直處于緊張狀態.朝鮮方面在9日表示,將自周二中午起切斷與韓國的所有溝通渠道.朝鮮因韓國未能阻止活動人士在緊張的邊境地區散發反平壤傳單而加大對韓國的壓力.

據朝中社6月9日報道,朝鮮將從當天中午起關閉韓朝之間的所有通信聯絡渠道.據報道,朝方有關部門將從2020年6月9日12時開始徹底斷絕并廢除通過朝韓共同聯絡辦事處一直維持的朝韓當局之間的通訊聯絡線、朝韓軍方之間的東西海通訊聯絡線、朝韓通訊試驗聯絡線、朝鮮勞動黨中央本部大樓和青瓦臺之間的熱線通訊聯絡線.

報道稱,勞動黨第一副部長金與正和黨中央委副委員長金英哲在工作總結會議上強調將"對韓工作"改為"對敵工作"的重要性,并下達全面關閉朝韓之間所有通信聯絡渠道的指示.

此前朝鮮已經發出威脅,要讓首爾"受到折磨".金與正也要求韓國立即停止在南北界限發傳單(內容是譴責金氏政權,人權問題,朝鮮核野心等),否則朝鮮將考慮撕毀一份2018年文在寅訪朝期間旨在緩解邊境緊張態勢的軍事協議.

韓國統一部6月7日就朝鮮譴責"脫北者"團體空飄反朝傳單并要關閉朝韓聯絡辦公室一事表示,韓方堅持履行《板門店宣言》等韓朝領導人達成的各項協議的立場不變.

朝鮮中央通訊社表示,朝鮮將切斷所有跨境通訊線路,這是"徹底切斷與韓國的所有聯系方式、去除不必要的聯系的決心的第一步".

朝中社稱:"韓國當局縱容這些流氓對朝鮮的敵對行為,同時試圖以卑鄙的借口逃避重大責任.""他們應該被迫為此付出高昂代價."

多年來,包括住在韓國的脫北者在內的韓國保守派活動人士,一直在向朝鮮放飛巨大的氣球,上面散發傳單,批評金正恩的核野心和糟糕的人權記錄.長期以來,發傳單一直是朝韓關系緊張的一個原因,因為朝鮮對任何破壞金正恩領導地位的企圖都感到憤怒.

韓國國防部發言人Choi Hyun-soo對記者說,韓國軍方正在監視局勢,但沒有說明如果需要迅速緩解緊張局勢,韓國計劃如何與朝鮮溝通.

韓國政府最近表示,將推動禁止散發傳單的法律禁令,但朝鮮表示,韓國的回應缺乏誠意.

這并不是朝鮮第一次威脅要切斷這些渠道.在以往的事件中,朝鮮在很長一段時間內都不回復韓國的電話或傳真,后來在敵意緩解后才恢復了這些溝通渠道.

警惕!全球疫情第二波爆發擔憂突襲 中國疫情出現反彈跡象

CNBC報道指出,最近幾天,出現第二波疫情的可能性已經成為真正的威脅,有報道稱,在加利福尼亞州、亞利桑那州、得克薩斯州和佛羅里達州,在各州開始解除封鎖措施后,病例和住院人數都出現激增.

有分析認為,新冠患者住院人數被認為是衡量疫情爆發的重要指標,可以幫助衡量疫情的嚴重程度.重啟經濟是否會引發疫情二次爆發一直是市場最為擔心的議題,而得州新冠肺炎住院人數破紀錄部分印證了這種擔憂.

據路透分析,美國新增感染人數在下滑五周之后,再度小幅上升,盡管部分是因為檢測量增加.美國每日新增病例一周移動均值為30553人,該指標6月1日時為27753人.

在全球第二波疫情擔憂升溫之際,中國國內疫情也出現令人擔憂的跡象.

周日(6月14日)據國家衛健委消息,6月13日0—24時,31個省(自治區、直轄市)和新疆生產建設兵團報告新增確診病例57例,其中境外輸入病例19例(廣東17例,上海1例,重慶1例),本土病例38例(北京36例,遼寧2例);無新增死亡病例;新增疑似病例1例,為境外輸入病例(上海1例).

與此同時,日內據北京市衛健委通報,6月13日0時至24時,北京新增報告本地確診病例36例、無癥狀感染者1例,無新增疑似病例.

過去3天,北京連續出現新發病例,新冠肺炎疫情出現了明顯反彈,新增新冠確診病例累計至43例.

6月14日中午,在北京市新型冠狀病毒肺炎疫情防控工作第115場新聞發布會上,市委宣傳部副部長、市政府新聞辦主任、市政府新聞發言人徐和建表示,北京新冠肺炎疫情防控工作領導小組召開第六十八次會議指出,本市近日連續暴發確診病例和核酸檢測陽性病例,且都與新發地批發市場關聯,北京已進入非常時期.

此外,6月13日北京市豐臺區委副書記、代區長初軍威介紹,豐臺啟動戰時機制,成立現場指揮部.

截至6月13日24時,北京累計報告本地確診病例463例,累計出院411例,在院43例,累計死亡9例.尚在觀察的無癥狀感染者1例.

接下來謹防全球第二波疫情的風險,中國國內疫情的反彈情況尤其需要警惕,屆時可能引發下周市場情緒突變.

下周市場前瞻

接下來一周市場需重點關注日本央行(BOJ)、英國央行(BOE)及瑞士央行(SNB)的貨幣政策決定,以及鮑威爾就美聯儲半年度貨幣政策報告作證.另外還需留意地緣政治局勢發展,尤其是中美關系的進展;歐洲復蘇基金磋商情況以及英國與歐盟的貿易談判.全球疫情方面,仍然需要關注進一步的消息.

經濟數據方面,美國將公布有"恐怖數據"之稱的5月零售銷售月率,市場預測將從-16.40%大幅反彈至7.40%.

此外,英國脫歐談判也需重點管組,目前英國和歐盟的貿易談判暫無太大進展.據報導,英國已放棄1月1日與歐盟實施全面邊境檢查的計劃.英國已同意制定更密集的談判時間表,以期年底前達成協議.接下來需關注一下英國脫歐相關的風險,謹防意外消息沖擊市場情緒.

黃金前景展望

Kitco周五(6月12日)公布的黃金周度調查結果顯示,華爾街和主體街預計金價在未來一周繼續上行.在參加本周調查的14位華爾街專業人士中,沒有人預計金價下周會下跌.有10位專業人士(71%)認為黃金將上漲,有4位專業人士(29%)持中立態度或預計市場將出現橫盤整理.本周網上的調查共收到了1285張投票.其中,792名受訪者(62%)預計下周金價上漲.另有308人(24%)預期會下降,185人(14%)持中立態度.

Walsh Trading商業對沖部門聯席主管Sean Lusk表示,只要美聯儲持續向經濟注入資金,金價"肯定會上漲".他說:"他們將通過購買債券和其他量化寬松措施,盡其所能刺激經濟.在這些措施解除之前,你為什么會做空金屬呢?"他警告道,交易員將會以獲利了結的形式進行一輪又一輪的拋售.但他也預計一些市場參與者將利用價格下跌作為買入機會.

Price Futures Group資深市場分析師Phil Flynn說道:"我要再次支持黃金上漲,基本背景看似有利.因有報道稱,在全球最大的黃金消費國中國的實物需求回升,且全世界的貨幣政策依然寬松.美聯儲宣布將把低利率維持到2022年,這最終將推高金價."

Kitco資深技術分析師Jim Wyckoff也認為黃金有更多上行潛力.Wyckoff表示,"多頭本周表現不錯,圖表仍整體看多,意味著價格阻力最小的路徑將是保持橫盤整理至上漲."

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible對黃金持"中性或看漲"觀點.Streible稱:"我希望樂觀地說,黃金應該會上漲,股市將下跌,人們將尋求避險,黃金將會突破高點.但現實是,每次黃金達到這個點位,它只會讓我失望."

ForexLive董事總經理Adam Button稱自己對未來一周金價持中性看法."市場目前極度情緒化,黃金有被交叉走勢所困的風險.在金價突破1760美元區域之前,保持謹慎是必要的."

Phoenix Futures and Options LLC總裁Kevin Grady也對下周持中立態度,但指出大規模刺激措施將為金價的任何拋盤提供支撐.Grady說道:"美聯儲有關將把利率維持在當前水平直至2022年的言論,也對黃金有利."

SIA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski指出,下周市場可能會進入一個中間階段,投資者會選擇等待,然后以某種方式投入市場.

"我對黃金持中性看法,并預計金價將在1655-1765美元之間進行橫盤整理,"Cieszynski周五對Kitco News表示.

LaSalle Futures Group資深市場策略師Nedoss指出,黃金的下一個重大阻力位是1760美元/盎司.如果金價下周挑戰這一水準,下一個阻力位將在1780美元/盎司.

下周重要經濟數據和事件:

周一(6月15日)

中國5月財新制造業PMI

法國、德國、歐元區、英國等5月制造業PMI終值

美國5月Markit制造業PMI終值

美國5月ISM制造業PMI、美國4月營建支出月率

周二(6月16日)

澳大利亞至6月2日澳洲聯儲利率決定

英國5月Nationwide房價指數月率

英國4月央行抵押貸款許可(萬人)

周三(6月17日)

澳大利亞第一季度GDP年率

中國5月財新服務業PMI

法國、德國、歐元、英國5月服務業PMI終值、德國5月季調后失業率、歐元區4月失業率

美國5月ADP就業人數(萬人)

美國5月Markit服務業PMI終值

美國4月工廠訂單月率、5月ISM非制造業PMI

周四(6月18日)

歐元區4月零售銷售月率

美國5月挑戰者企業裁員人數(萬人)

歐元區至6月4日歐洲央行主要再融資利率

歐洲央行行長拉加德召開新聞發布會

美國至5月30日當周初請失業金人數(萬人)、美國4月貿易帳(億美元)

周五(6月19日)

英國5月GFK消費者信心指數

美國5月季調后非農就業人口(萬人)、5月失業率

加拿大5月就業人數(萬人)