金價在前一交易日大跌后,周一(6月8日)上揚,因市場預期美聯儲將采取鴿派貨幣政策.

國際現貨黃金周一亞市早盤開于1684.39美元/盎司,最高上漲至1700.40美元/盎司,最低下探1677.03美元/盎司,收于1697.62美元/盎司,上漲12.39美元或0.74%.

COMEX 8月黃金期貨收漲1.3%,報1705.10美元/盎司.

道明證券(TD Securities)大宗商品策略師Daniel Ghali表示:"美聯儲將繼續推行鴿派政策,他們將繼續壓低實際利率,這是過去幾個月購買黃金的主要推動力."他補充稱,宏觀影響將繼續支撐金價.

上周五,金價一度下跌2.4%,至1670.14美元/盎司,為一個多月以來的最低水平,此前美國就業崗位意外激增,增加了人們對全球經濟迅速復蘇的希望,并提振了投資者對風險較高資產的興趣.

盛寶銀行分析師Ole Hansen表示,金價上漲也是技術性的.

"上周五金價跌破1700美元,再次吸引了投資者的部分需求,他們一直在離場觀望,等待市場回調."

美聯儲周一放寬了其"主體街"貸款計劃的條件,將最低貸款規模從50萬美元降至25萬美元,并將貸款期限從四年延長至五年,以鼓勵更多企業和銀行參與.

美聯儲還鼓勵金融機構在注冊加入該計劃后,"立即"開始向中小企業放貸.

上述調整解決了一些金融機構、律師和小企業顧問提出的擔憂,即之前50萬美元的最低貸款額太大,無法幫助許多受新冠大流行影響的企業.

美聯儲主席鮑威爾說道:"支持中小型企業,使它們準備好復工復產并重新雇用工人,將有助于促進廣泛的經濟復蘇.我相信,我們將做出的調整將提高主體街貸款計劃在這段困難時期支持就業的能力."

市場人士目前在等待美聯儲為期兩天的政策會議,但在周五就業報告公布后,他們已停止消化負利率的可能性.

當利率較低時,黃金往往會上漲,這降低了持有非收益黃金的機會成本.黃金也被視為對抗通脹的對沖工具.

上周五,全球最大的黃金ETF SPDR Gold Trust的持有量下降了0.4%.在截至6月2日的一周內,投機者還削減了他們在紐約商品交易所(COMEX)的黃金看漲頭寸.

基本面利好因素

1.Worldometers世界實時統計數據顯示,截至北京時間6月9日6時14分,全球新冠肺炎累計確診病例超過718萬例,達到7181286例,累計死亡病例超過40.7萬例,達到407958例.美國新冠肺炎累計確診病例全球最多,超過202萬例,達到2024865例,累計死亡病例超過11.3萬例,達到113044例.

2.雖然各州取消了更多的限制,越來越多的美國人外出社交或抗議,但美國近一半的州的新冠病毒病例比率升高.在全國范圍內,22個州的冠狀病毒病例呈上升趨勢.近幾天來,大約有20個州的確診病例呈下跌態勢,8個州保持穩定.根據最新統計,加利福尼亞、得克薩斯、佛羅里達和伊利諾伊州每日確診新冠肺炎數量目前已經超過原疫情重災區紐約州.

3.白宮經濟顧問委員會主席哈賽特稱,100%會有另一份新冠病毒救助協議.下一份新冠病毒救助法案的具體細節將取決于現在到7月份的經濟數據.

4.世界銀行表示,新冠冠狀病毒大流行產生的快速而巨大的沖擊以及防控措施造成的經濟停擺使世界經濟陷入嚴重收縮.根據世界銀行估算,全球經濟今年將收縮5.2%,這將是第二次世界大戰以來程度最深的經濟衰退,1870年以來出現人均產出下降的經濟體數量最多.

5.世衛組織召開新冠肺炎例行發布會,世衛組織衛生緊急項目負責人瑞安表示,從墨西哥到智利,除部分國家以外,拉丁美洲呈現疫情增長模式,令人十分擔憂,現在的中南美洲面臨全球最為復雜的局面.

6.世衛組織總干事譚德塞表示,周日是疫情期間向世界衛生組織報告的新冠肺炎病例最多的一天."昨天,報告的病例超過13.6萬,是迄今為止單日最多的,"譚德塞周一說."昨天報告的75%的病例來自10個國家,大部分在美洲和南亞."

基本面利空因素

1.當地時間6月8日,五角大樓宣布取消對全球5個國家和美國39個州的旅行禁令.其中五國為巴林、比利時、德國、日本和英國.五角大樓稱該44個國家和美國地區均已"符合解除旅行限制的條件".目前美國尚未符合取消旅行限制的州包括加利福尼亞、佛羅里達以及北卡羅來納州.

2.紐約市周一開始重新開放.此前紐約市已連續78天執行居家令,該市死亡人數超過了除六個國家以外的所有國家.作為美國最大、人口最密集的城市,曾經是疫情中心的紐約市周一進入了其重新開放計劃的第一階段,允許建筑業和制造業的非必要工人重返工作崗位,允許零售商店在路邊或店內提供取貨服務.

3.美國勞工部公布的非農就業數據令市場喜出望外.美國5月非農就業人口意外激增250.9萬,創下至少自1939年以來美國歷史上最大的單月就業增長,市場預期減少800萬.失業率降至13.3%,僅僅次于4月的高位.

4.美國總統特朗普周五表示,美國已經生產了200萬劑冠狀病毒疫苗,一旦科學家確定疫苗是否安全有效,這些疫苗就"準備就緒".據《紐約時報》周三報道,特朗普政府選擇了五家最有可能生產疫苗的公司.這五家公司分別為位于馬薩諸塞州的生物技術公司Moderna、牛津大學(Oxford UniveRSIty)和阿斯利康(AstraZeneca)的聯合、以及三大制藥公司強生(Johnson & Johnson)、默克(Merck)和輝瑞(Pfizer).

5.美國大豆出口商周五連續第四個交易日達成大筆出口交易,市場普遍認為這些大豆將出口給中國.由于主要大豆供應商巴西大豆價格上漲,中國本周加快了采購美國大豆的步伐.

后市展望

1.分析師Andrew Hecht指出,過去幾周,主要銀行的黃金期現價差套利交易,或者說期現互轉交易,使得COMEX期貨價格與倫敦金交割價格劇烈波動.而如今,隨著更多的交易商因懼怕風險而退出市場,黃金和白銀市場的流動性問題再被重提,黃金的波動性或隨之增加.不過,Hecht認為,未來幾年金價將繼續攀升."黃金將面臨一段時間的修正.隨著交易商減少,黃金的流動性降低,波動性上升,市場情緒將再一次趨于避險(美國國內沖突域等等基本面的風險因素也是觸發因素),并導致修正的發生(與2008年的情況很類似,隨著交易者的逃離,當時黃金價格下跌了34%).但隨后,金價終將上漲,并可能漲超3000美元."

2.金融服務公司AxiCorp的首席市場策略師Stephen Innes稱,"圍繞失業數據的解讀顯示未來金價面臨諸多風險,上漲空間將相當有限."

3.BubbaTrading.com首席市場策略師Todd Horwitz撰文稱,上周五的非農就業報告對貴金屬來說是一場災難.黃金、白銀和鉑金受到無情的懲罰,只有尾盤的反彈讓我們做多并繼續留在市場中.我們曾非常接近反轉,但就今天而言,我們將保持所有金屬的多頭頭寸.正如我們上周五所寫,市場走勢令人看跌.今天早上的反彈本身并不能緩解這種丑陋的模式,而且可能是超賣反彈.金屬行業仍面臨麻煩,逆轉可能在任何時候出現.今天的走勢對金屬市場的整體健康而言非常重要.需要關注的關鍵水平是,8月期金收在1700美元上方,9月期銀收在18美元上方,10月期鉑金收在860美元上方.如果這些市場當天收盤走高,我們就會做多.然而,要保持強勁的模式,上述水平是關鍵.貴金屬有很多疲軟之處,這令人不安,但至少在今天,我們仍做多.

4.DailyFX.com的分析師團隊表示,在當前的上漲趨勢面臨風險之前,金價還有很長的路要走.分析師們在周一發布的第二季度黃金報告中的技術展望中指出,只要金價保持在1500美元/盎司以上的長期支撐位之上,他們就仍看漲黃金.分析師們稱,"若金價在1733美元附近遇阻,則可能在第二季度進一步大幅回調,話雖如此,只要金價保持在1522美元上方,整體前景就仍具建設性,且如突破/收于這一水平之上,目標將瞄準數年的新高."上行方向,分析師們表示,金價必須突破1795美元這一關鍵阻力位,才能有望回到歷史高位.

未來一個交易日重點關注

17:00 歐元區第一季度GDP年率終值

17:00 歐元區第一季度季調后就業人數季率

18:00 美國5月NFIB小型企業信心指數

22:00 美國4月批發銷售月率

24:00 EIA公布月度短期能源展望報告

次日04:30 美國至6月5日當周API原油庫存