現貨黃金投資離不開對金價走勢的分析，當中的方法主要包括基本面分析和技術面分析兩種，兩者各有長短、相互聯繫，同時又可以互補不足。

所謂黃金基本面分析，是指利用經濟學，金融學以及投資學的基本原理，通過對影響價格的宏觀經濟指標、美元指數、地緣政治、供給需求變動，黃金白銀ETF持倉量等基本因素的變化來判斷行情走勢。它的優點是能夠比較準確的把握行情的基本走勢。

基本面分析屬於戰略分析，同時由於消息難以被量化，因此難以給出具體的買賣信號。而且基本數據的誤差會導致預測上的誤差，因此基本面分析預測的精確度相對較低。同時大多數投資者在得知基本面消息時，市場已經開始消化該消息，導致投資者的投資行為存在一定的滯後性。

而技術分析則是相對於基本面而言，指的是利用市場交易數據以及相關資訊，借助圖示或技術指標，應用數學和邏輯的方法，研究市場過去及現在的行為反應，總結一些典型規律，對整個市場價格走勢進行預測和判斷。

技術分析簡單直觀，有一定模式可循，有具體形象可以參考，運用靈活多變。它對價格的歷史走勢有很強的解釋力，對預測未來也有一定的參考價值。而且技術分析圖上的交易信號比較客觀，不會因為投資者的主觀意願而改變，有利於保持理性分析及中立態度。

可是，技術分析忽視了基本因素的決定性因素，沒有從根本上把握價格的運動規律，當金價發生重大的趨勢性變化時，在各種影響因素的共同作用下，市場心理可能發生重大變化，技術分析可能失效。再者，技術分析對複雜多變的金價的處理可能過於簡單和機械化，其結論難免帶有一定的片面性。

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