上周五美國非農數據表現強勁，美元和美債收益率大幅上升，現貨黃金一度沖高逼近2700美元關口附近，最高至2697.61美元/盎司，但隨後金價有所回撤最終報收2689.57美元/盎司，收漲0.74%。現貨白銀最終報收30.374美元/盎司，收漲0.94%。

今日（週一）現貨黃金開盤在26690.08美元/盎司，早盤金價小幅沖高回落，最高2693.15美元/盎司，最低2679.37美元/盎司，隨後金價再度回升，筆者截稿前金價在2686美元附近整理。

因非農數據強勁強化美聯儲本月會議暫停降息預期，上周五美元指數最高至109.98，最終報收109.65，上漲0.44%，為連續四日上漲，也是連續六周收漲。美債收益率也大幅上升，10年期美債收益率上升7.3個基點，最終收報4.762%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率上升11.5個基點，最終收報4.381%。

上周五晚美布二油沖高有所回落，WTI原油最高至76.84美元/桶，最終報收75.69美元/桶，上漲1.87%；布倫特原油最高觸及80美元關口上方，最終報收79.62美元/桶，上漲3.09%。美國天然氣CFD最終報收3.388美元/百萬英熱，上漲4.054%。

上周五晚美股三大股指低開低走， 道瓊斯指數下跌696.75點，跌幅1.63%，報41938.45點；標普500指數下跌91.21點，跌幅1.54%，報5827.04點；納斯達克指數下跌317.25點，跌幅1.63%，報19161.63點。

歐股主要股指全線收跌，截止收盤，德國DAX30指數下跌0.52%，報20213.31點；英國富時100指數下跌0.84%，報8250.19點；法國CAC40指數下跌0.79%，報7431.04點；歐洲斯托克50指數下跌0.82%，報4976.85點；西班牙IBEX35指數下跌1.49%，報11722.18點；義大利富時MIB指數下跌0.62%，報35097.00點。

上周五晚上海黃金交易所黃金T+D收盤上漲0.55%，報636.1元/克；白銀T+D收盤下跌0.15%，報7771.0元/千克。今日（週一）上海黃金交易所黃金T+D早盤盤初上漲0.55%，報636.1元/克；白銀T+D早盤盤初上漲0.06%，報7788.0元/千克。

今日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價，美元/人民幣報7.1885，下調（人民幣升值）6點；歐元/人民幣報7.4222，下調305點；港元/人民幣報0.92308，下調8.1點；英鎊/人民幣報8.8459，下調586點；澳元/人民幣報4.4698，下調233點；加元/人民幣報5.0376，上調17點；100日元/人民幣報4.6067，上調106點；人民幣/俄羅斯盧布報13.8894，下調579點；新西蘭元/人民幣報4.0526，下調196點；人民幣/林吉特報0.62273，上調15.2點；瑞士法郎/人民幣報7.8931，下調279點；新加坡元/人民幣報5.2818，下調81點。

上周五晚公佈最新數據顯示，美國12月季調後非農就業人口為25.6萬人，大幅超出市場預期的16萬水準，創2024年3月以來新高，預期16萬人，前值由22.7萬人修正為21.2萬人。

美國12月失業率為4.1%，較上月小幅回落，低於市場預期的4.2%水準。美國12月失業率4.1%，預期4.20%，前值4.20%。美國12月平均每小時工資年率3.9%，預期4.00%，前值4.00%。美國12月平均每小時工資月率0.3%，預期0.30%，前值0.40%。

美國1月一年期通脹率預期初值3.3%，預期2.8%，前值2.80%。美國1月密歇根大學消費者信心指數初值73.2，預期73.8，前值74。

美國非農數據公佈後，引發市場劇烈波動，美元和美債收益率大幅上升，美國股市卻遭到拋售，強勁的非農就業報告引發了市場對通脹的新擔憂，並讓人們認為美聯儲今年將更加謹慎地降息。由此美國銀行目前預計美聯儲2025年不會降息，市場也不再押注美聯儲年內降息兩次，隨著市場並不完全預期在9月之前降息，暫停加息的時間也可能延長。

據CME“美聯儲觀察”數據顯示，美聯儲1月維持利率不變的概率為96.8%，降息25個基點的概率為3.2%。到3月維持當前利率不變的概率為75.5%，累計降息25個基點的概率為23.8%，累計降息50個基點的概率為0.7%。

上周五聖路易斯聯儲主席穆薩萊姆講話稱，建議在降低利率方面應更加謹慎。芝加哥聯儲主古爾斯比表示，仍然不應過度關注單個就業報告。如果經濟條件穩定，且通脹沒有上升，且實現全面就業，那麼利率應當下降。

國際局勢方面，據報導稱，美國宣佈對俄羅斯經濟實施新一輪制裁，通過全面的能源制裁加大對俄壓力。特朗普顧問稱，特朗普與普京可能在未來數日或數周內通電話。

消息稱，美國當選副總統萬斯稱在特朗普的威脅下，加沙人質協議可能在拜登卸任前達成，否則可能授權以色列“打掉哈馬斯最後幾個營及其領導層”。葉門胡塞武裝表示，對位於紅海北部的美國杜魯門號航空母艦發動了持續9小時的襲擊。丹麥政府私下向特朗普傳達願討論強化格陵蘭島安全等問題，但拒絕出售該島給美國。

本周美國將發佈多份重磅數據，包括PPI、CPI和“恐怖數據”，這數據將繼續給金融市場帶來波動。

金價日線圖看，金價4日連續上漲，金價最高逼近2700美元關口附近，5日均線已經上穿50日和80日均線；同時，10日均線也向上突破50日均線。金價周線顯示二周連續上漲，5周與10周均線形成初步金叉。日線指標看，MACD指標正動能柱逐步增加，RSI指標上升至58位置附近運行。

金價4小時圖看，金價布林帶三軌持續同步向上，短線均線EMA5與EMA10維持多頭向上，MACD指標正動能柱持續增加，RSI指標突破超買線70位置上方。日內短線操作建議，先看金價在2680-2693區間振盪整理，如金價突破該區間，上行目標在2697-2702，下行目標在2682-2679。

今日重點關注的財經數據與事件：

待定 中國12月貿易帳

10:00 國新辦舉行新聞發佈會

16:00 瑞士12月消費者信心指數

次日00:00 美國12月紐約聯儲1年通脹預期

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