两大原油期货本月累计涨超25%!欧佩克+会议改在12月3日举行 有交易员正空前规模地做空原油

2020-12-01

欧佩克会议原定于周一(11月30日)召开,成员国将商讨明年的石油减产规模,讨论是否应该在1月份把产量限制维持在当前水平还是如期实施增产计划,欧佩克轮值主席呼吁在脆弱的市场中保持谨慎。市场一直预期欧佩克+将同意把增产时间推迟三个月,如果该组织不这么做,油价将遭受打击。在欧佩克+会议正式召开前,内部裂痕已经显现。不过据市场最新消息,欧佩克+会议推迟至12月3日举行。

两大原油期货周一(11月30日)收跌。截至发稿,美国WTI原油1月期货收跌19美分,跌幅0.42%,报45.34美元/桶;布伦特原油2月期货收跌59美分,跌幅1.22%,报47.59美元/桶。11月迄今,美油累计收涨25.60%,布油累计收涨25.40%。

欧佩克会议原定于周一(11月30日)召开,成员国将商讨明年的石油减产规模,讨论是否应该在1月份把产量限制维持在当前水平还是如期实施增产计划,欧佩克轮值主席呼吁在脆弱的市场中保持谨慎。市场一直预期欧佩克+将同意把增产时间推迟三个月,如果该组织不这么做,油价将遭受打击。在欧佩克+会议正式召开前,内部裂痕已经显现。不过据市场最新消息,欧佩克+会议推迟至12月3日举行。  亚洲交易博览,30余展商、60位嘉宾、5000名观众在线,一键参会>>  两大原油期货周一(11月30日)收跌。截至发稿,美国WTI原油1月期货收跌19美分,跌幅0.42%,报45.34美元/桶;布伦特原油2月期货收跌59美分,跌幅1.22%,报47.59美元/桶。11月迄今,美油累计收涨25.60%,布油累计收涨25.40%。    (WTI原油1月期货日线图,来源:TradingView、FX168)  基本面利好因素:  1.虽然美国总统特朗普誓言将继续推进诉讼战,以期推翻11月3日大选结果,但他接受电话采访时暗示,他已逐渐放弃对拜登在1月20日入主白宫的反对。当地时间29日,拜登团队宣布白宫通讯团队中的高级官员人选。美媒指出,代表美国一届政府发言的所有高级助手均为女性,这还是首次。据美国《华盛顿邮报》及CNN网站报道,拜登在一份声明中表示:“今天我自豪地宣布,白宫出现了首个完全由女性组成的高级通讯团队。这些合格的、经验丰富的通讯人员会为她们的工作带来不同视角,并共同致力于把这个国家建设得更好。”  2.香港时间上周三晚23:30,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至11月20日当周,EIA原油库存减少75.40万桶至4.887亿桶,降幅0.2%,预期增长22.5万桶,前值增长76.9万桶;精炼油库存实际公布减少144.10万桶,预期减少225万桶,前值减少521.6万桶;上周原油出口增加8.3万桶/日至283.1万桶/日;商业原油上周进口522.8万桶/日,较前一周减少2.6万桶/日;美国原油产品四周平均供应量为1931.5万桶/日,较去年同期减少9.1%。  3.美国疫苗厂商Moderna公司表示,根据更新的三期临床试验数据确认,其研发的新冠疫苗有效性超过94%并且安全,将于周一晚些时候向美国和欧洲的监管部门递交紧急授权使用申请。Moderna也成为了继辉瑞后第二家将向FDA递交疫苗紧急授权使用申请的疫苗厂商。11月20日,辉瑞公司已经向FDA递交疫苗紧急授权申请,公司称有望于几周之内获得批准并开始向优先人群接种疫苗。  基本面利空因素:  1.石油市场上的“其他”交易员正在空前规模地做空原油。据洲际交易所欧洲期货交易所数据显示,被监管机构和交易所归类为“其他可报告”的交易员目前持有创纪录的近470,000张布伦特期货合约空头头寸。这个类别的交易员包括公开信息中查不到其业务活动的实体,或者不适合归入其他主要报告类别的交易商、投机者、生产者或消费者。高频交易员和自营交易行将被包括在内。他们的看跌押注相当于4.7亿桶石油,与传统投机者的仓位形成鲜明对比:上周,传统投机者的布伦特净多头仓位升至9个月高位。  2.据路透社当地时间11月29日晚间最新报道,根据一份文件和多个消息来源,特朗普政府准备将中国最大的芯片制造商中芯国际(SMIC)和中国海洋石油天然气生产商中国海油(CNOOC)列入“与军事活动有联系”的企业清单,限制他们与美国投资者的联系。中国海洋石油周一发布公告称,公司注意到路透社于2020年11月30日发布的新闻报导,关于美国有关政府机构可能会将公司控股股东中国海洋石油集团有限公司(中国海油)加入涉嫌与中国军方有联系的企业黑名单。不过目前中国海油尚未收到美国有关政府机构的任何正式通知或决定。  3.据Worldometers实时统计数据显示,截至香港时间12月1日04时30分,全球新冠肺炎确诊病例达6344万例,新增372548例至63446336例,死亡病例达147万例,新增6329例至1471463例。全球确诊病例超过10万例的国家增至66个。其中美国新冠肺炎确诊病例达1384万例,新增90987例至13843713例,占全球确诊病例的约五分之一;死亡病例达27万例,新增649例至273743例,占全球死亡人数的近五分之一。  机构点评:  1.BCS全球市场(BCS Global Markets)石油和天然气分析师罗恩·史密斯(Ron Smith)认为,有理由看好油价,尤其是从六个月的角度来看,在上周一份研究报告中他指出,到2021年底油价可能会涨到55美元/桶左右  2.高盛的分析师指出,油价回调仅是暂时性状况,因为虽然当前这波疫情可能带来了300万桶/日的额外需求损失,但与此同时,美欧经济基本面数据仍在趋向好转,同时气象预测显示今冬北半球拉尼娜现象导致的低温可能增加供暖用油需求,而从长远来看,疫苗的应用终将带动需求水平持续回升,从而在中长期利多油价。

(WTI原油1月期货日线图,来源:TradingView、FX168)

基本面利好因素:

1.虽然美国总统特朗普誓言将继续推进诉讼战,以期推翻11月3日大选结果,但他接受电话采访时暗示,他已逐渐放弃对拜登在1月20日入主白宫的反对。当地时间29日,拜登团队宣布白宫通讯团队中的高级官员人选。美媒指出,代表美国一届政府发言的所有高级助手均为女性,这还是首次。据美国《华盛顿邮报》及CNN网站报道,拜登在一份声明中表示:“今天我自豪地宣布,白宫出现了首个完全由女性组成的高级通讯团队。这些合格的、经验丰富的通讯人员会为她们的工作带来不同视角,并共同致力于把这个国家建设得更好。”

2.香港时间上周三晚23:30,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至11月20日当周,EIA原油库存减少75.40万桶至4.887亿桶,降幅0.2%,预期增长22.5万桶,前值增长76.9万桶;精炼油库存实际公布减少144.10万桶,预期减少225万桶,前值减少521.6万桶;上周原油出口增加8.3万桶/日至283.1万桶/日;商业原油上周进口522.8万桶/日,较前一周减少2.6万桶/日;美国原油产品四周平均供应量为1931.5万桶/日,较去年同期减少9.1%。

3.美国疫苗厂商Moderna公司表示,根据更新的三期临床试验数据确认,其研发的新冠疫苗有效性超过94%并且安全,将于周一晚些时候向美国和欧洲的监管部门递交紧急授权使用申请。Moderna也成为了继辉瑞后第二家将向FDA递交疫苗紧急授权使用申请的疫苗厂商。11月20日,辉瑞公司已经向FDA递交疫苗紧急授权申请,公司称有望于几周之内获得批准并开始向优先人群接种疫苗。

基本面利空因素:

1.石油市场上的“其他”交易员正在空前规模地做空原油。据洲际交易所欧洲期货交易所数据显示,被监管机构和交易所归类为“其他可报告”的交易员目前持有创纪录的近470,000张布伦特期货合约空头头寸。这个类别的交易员包括公开信息中查不到其业务活动的实体,或者不适合归入其他主要报告类别的交易商、投机者、生产者或消费者。高频交易员和自营交易行将被包括在内。他们的看跌押注相当于4.7亿桶石油,与传统投机者的仓位形成鲜明对比:上周,传统投机者的布伦特净多头仓位升至9个月高位。

2.据路透社当地时间11月29日晚间最新报道,根据一份文件和多个消息来源,特朗普政府准备将中国最大的芯片制造商中芯国际(SMIC)和中国海洋石油天然气生产商中国海油(CNOOC)列入“与军事活动有联系”的企业清单,限制他们与美国投资者的联系。中国海洋石油周一发布公告称,公司注意到路透社于2020年11月30日发布的新闻报导,关于美国有关政府机构可能会将公司控股股东中国海洋石油集团有限公司(中国海油)加入涉嫌与中国军方有联系的企业黑名单。不过目前中国海油尚未收到美国有关政府机构的任何正式通知或决定。

3.据Worldometers实时统计数据显示,截至香港时间12月1日04时30分,全球新冠肺炎确诊病例达6344万例,新增372548例至63446336例,死亡病例达147万例,新增6329例至1471463例。全球确诊病例超过10万例的国家增至66个。其中美国新冠肺炎确诊病例达1384万例,新增90987例至13843713例,占全球确诊病例的约五分之一;死亡病例达27万例,新增649例至273743例,占全球死亡人数的近五分之一。

机构点评:

1.BCS全球市场(BCS Global Markets)石油和天然气分析师罗恩·史密斯(Ron Smith)认为,有理由看好油价,尤其是从六个月的角度来看,在上周一份研究报告中他指出,到2021年底油价可能会涨到55美元/桶左右

2.高盛的分析师指出,油价回调仅是暂时性状况,因为虽然当前这波疫情可能带来了300万桶/日的额外需求损失,但与此同时,美欧经济基本面数据仍在趋向好转,同时气象预测显示今冬北半球拉尼娜现象导致的低温可能增加供暖用油需求,而从长远来看,疫苗的应用终将带动需求水平持续回升,从而在中长期利多油价。