黄金投资晨报:黄金刚刚突然一波反弹!当前非典型避险环境?小心国内本土疫情回弹迹象

2020-05-12

周二(5月12日)亚市盘中,国际现货黄金位于1698.50美元/盎司。日内金价先维持一段时间的相当窄幅的整理交投,但目前突然展开一波反弹,自日低上涨超6美元,最高触及1699.70美元/盎司,目前仍维持断线反弹之势。

黄金投资晨报:黄金刚刚突然一波反弹!当前非典型避险环境?小心国内本土疫情回弹迹象

(现货黄金日线图 图表由TradingView提供)

与此同时,日内美元指数一路大幅上扬,自日低上涨25个点至100.45高点,目前自高位有所回落。

尽管投资者增加了投资组合中的风险资产,买入美国股票并抛售国债,但通常作为避险投资的美元仍强势上扬。

分析人士指出,美元维持强势,因市场警告随着全球解除封锁,可能出现第二波新冠肺炎疫情。美元被认为是一种安全的价值储存手段,在经济和政治不稳定时期可与黄金相媲美。

Action Economics的分析师写道:“市场对经济过快重启导致新一波感染的担忧,应该会继续让投资者保持谨慎。”

不过,Merk Investments总裁兼首席投资官Axel Merk表示,“这不是一个典型的避险环境。”

Merk指出,一方面,有证据表明存在避险操作。衡量美元兑一篮子货币的美元指数周一上涨0.49%,收报100.23,盘中最高触及100.30。

道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Daniel Ghali表示:“我们看到美元的短期需求非常强劲。黄金还被夹在巨大的货币通胀前景和疲弱经济数据带来的通缩压力之间,前者应该会支撑金价表现。但较长期而言,这种宏观环境实际上应会导致美元走低,这是黄金积极前景的一部分。“

本交易日美国将公布通胀数据,随后包括美联储理事夸尔斯在内的四位美联储高官将发表讲话。

北京时间周二20:30,美国将公布4月通胀数据。媒体调查显示,美国4月未季调消费者物价指数(CPI)年率料上升0.4%,前值为上升1.5%;美国4月未季调核心CPI年率料增长1.7%,前值为增长2.1%。

道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Ryan McKay说:“人们对经济数据下行的预期仍然相当坚定。”

疫情方面,Worldometers世界实时统计数据显示,截至北京时间5月12日10时16分,全球新冠肺炎累计确诊病例突破425万例,达到4254800例,累计死亡病例超过28.7万例,达到287293例。美国新冠肺炎累计确诊病例全球最多,超过138万例,达到1385834例,累计死亡病例超过8.1万例,达到81795例。

与此同时,接下来需警惕国内本土疫情的突然反弹,小心市场情绪突然变化而引发市场剧烈波动。

技术面分析:

美元

日线图上看,美元指数维持温和反弹之势,MACD红色动能柱略微扩大,KDJ随机指标进一步走高,指示美元上行动能仍存,接下来料继续展开反弹

4小时图上看,美元指数维持上行势头,MACD红色动能柱扩大,KDJ随机指标略偏承压,指示美元短线也将继续扩大涨势。

黄金

日线图上看,金价维持窄幅盘整态势,目前略显承压。MACD绿色动能柱持稳,KDJ随机指标略偏承压,指示黄金回撤动能仍存,接下来可能继续承压走软。

4小时图上看,金价维持承压下跌势头,MACD绿色动能柱不变,KDJ随机指标维持承压,指示黄金短线也将继续承压下跌。

基本面利好因素:

1、Worldometers世界实时统计数据显示,截至北京时间5月12日6时49分,全球新冠肺炎累计确诊病例达到4246795例,累计死亡病例达286740例。美国新冠肺炎累计确诊病例达到1384033例,累计死亡病例超过达81703例。

2、据美国政府两位高级行政官员周一表示,白宫已经要求在西翼工作的员工佩戴口罩,坐在自己办公桌前的时候除外。

3、美国参议员Menendez表示,共和党人将签署5000亿美元的支出法案,第四份联邦刺激计划将面向州和县。

4、期货交易员正在消化几个月内出现美国负利率的可能性。联邦基金利率合约扩大了本周的涨势,2021年第一季期货价格水平一度突破100,表明美国基准利率未来将为负数。美联储主席鲍威尔一直坚决反对利率降至负数的观点,但这并未阻止交易员投机,周四鸽派价格行动席卷了货币市场。通常用作对冲美联储政策行动的欧元美元期权显示到2021年中前美联储政策利率将低至负45个基点。

基本面利空因素:

1、市场警告随着全球解除封锁,可能出现第二波新冠肺炎疫情,市场纷纷涌向美元避险,这令以美元计价的黄金承压。德国报告称,在采取放松封锁的初步措施后,新的感染病例正在加速增加,这引发了全球警报,眼下从巴黎到上海的企业都在开业。韩国的感染人数也出现反弹。韩国方面称,与首尔夜店相关的新冠肺炎确诊病例增至94例。

2、周五(5月8日)美国劳工部公布的数据显示,4月非农就业人口减少2050万人,好于预估的2200万人,限制了黄金的吸引力。失业率为14.7%,低于市场预期的16%。尽管数据创下有记录以来的最低水平,但随着美国经济重开,市场乐观认为最糟糕时期已经过去。

3、当地时间5月7日,世界卫生组织欧洲办事处召开新闻发布会,欧洲办事处主任汉斯·克鲁格称,整个欧洲的数据显示,从4月12日开始,每天确诊新冠肺炎的病例数开始减少,虽然很慢,但是我们确定,我们看见了这样一个积极的信号,新冠肺炎疫情开始缓解。

4、据纽约时报报道,美国总统特朗普正在考虑在下一份经济刺激法案中为企业减税。特朗普表示,应考虑减免薪资以及资本收益税,必须考虑为餐馆和娱乐场所提供责任担保和营业税减免。如果刺激政策起到效果,则经济逐步恢复将打压市场避险情绪。

北京时间10:55,现货黄金报1697.20美元/盎司