市场冷淡以对 黄金收获五日连跌

2019-04-18

现货黄金周三(4月17日)继续第五日收跌,美市盘中最低下探至1272.53美元/盎司,黄金多头试图止血,金价在亚市一度走高,但触及日高后回落转为跌势,仍运行在1280关口下方,考验1270关口的支撑美元转跌,美元指数最低下探至96.81,跌破97关口。

日内公布的美国2月贸易帐为-494亿美元,高于前值-511亿美元和预期-535亿美元,2月贸易赤字创8个月来新低。美国2月批发销售月率为0.3%,低于前值0.5%但符合预期0.3%;批发库存增速较2月略低,而批发销售月率则是连续第二个月增长。

日内公布的美联储褐皮书称,美国经济活动以温和步伐增长。消费者指出报告喜忧参半,家庭消费强劲。多数地区经济增速与此前报告相似,少数地区报告显示有所好转。全国范围就业率持续上扬。大多数地区报告称缺乏熟练工,最常见的行业是建筑业和制造业。紧俏的劳动力市场持续带来薪资压力,大多数地区报告称薪资温和增长

周三公布的中国GDP报告稍好于市场预期,第一季度同比增速为6.4%。强劲的工业产出和零售销售支持了GDP的增长,此前市场预期是稍高于6%的增长率。此消息对金属市场是利好,这意味着对大宗商品等原材料的需求将会上升。

分析称,过去几周,在今年头两个月收益率下降之后,市场心理有所变化。那就是风险情绪回升,更多的资金涌入股市,避险资产遭受冷落。

目前从技术上看,黄金在跌破100日均线后已失去了近期全面的技术优势,日线图上的下行趋势线已经形成。多头近期的上行目标是1300大关;空头的下行目标是1270。第一阻力位在1280;第一支撑位在1270。

周三走势表述

国际现货黄金周三(4月17日)亚市早盘开于1276.17美元/盎司后小幅震荡走高。欧市金价继续攀升,录得日内高点1279.66后转跌,金价震荡下行。美市金价不断走低,录得日内低点1272.53美元/盎司反弹,之后转盘整,终收于1273.80美元/盎司

国际现货黄金周三(4月17日)亚市早盘开于1276.17美元/盎司,最低下探至1272.53美元/盎司,最高上探至1279.66美元/盎司,收于1273.80美元/盎司,下跌2.16美元,跌幅0.17%。

基本面利好因素:

1.周二(4月16日)公布的美国3月工业产出月率为-0.1%,低于前值0.1%和预期0.2%;此前两个月都在下降,整体而言第一季度降幅创2017年以来最大。制造业放缓是由于去年1.5万亿美元的减税刺激了资本支出,但如今刺激效果已经消失。

2.周五(4月12日)4月美国密歇根大学消费者信心指数初值为96.9,低于市场预期值98.2,也低于3月终值98.4,3月为今年最高水平。这是该指标今年首次环比下降;显示消费者对经济前景的乐观在动摇,减税的积极影响在消退。

3.周二(4月9日)国际货币基金组织(IMF)降低对全球经济的经济预测。在其最新的增长预测中,IMF表示,预计2019年全球经济增长3.3%,低于先前预计的3.5%。对于这个全球最大的经济体,IMF表示,美国今年的增长率为2.3%,低于此前预测的2.5%。

4.周一(4月8日)公布的美国2月工厂订单月率为-0.5%,低于前值0.1%但符合预期;对市场影响较小。

基本面利空因素:

1.周三(4月17日)公布的美国2月贸易帐为-494亿美元,高于前值-511亿美元和预期-535亿美元,2月贸易赤字创8个月来新低。美国2月批发销售月率为0.3%,低于前值0.5%但符合预期0.3%;批发库存增速将2月略低,而批发销售月率则是连续第二个月增长。

2.周一(4月15日)公布的美国4月纽约联储制造业指数为10.1,高于前值3.7和预期6.7;纽约州4月商业活动温和增长。整体商业环境指数升至10.1,说明经济增长有一定程度提高。

3.周五(4月12日)公布的美国3月进口物价指数月率为0.6%,与前值一致高于预期;对黄金形成不利因素。

4.周四(4月11日)美国劳工部公布的数据显示,上周美国初请失业救济人数意外跌至19.6万人,创1969年10月以来最低水平,低于预期的21万人,意味着美国劳动力市场发展仍然强劲。前值由20.2万上修至20.4万人。

后市展望

1.Kitco 上周五(4月12日)发布的每周黄金调查显示,在对本周黄金走势的调查中,华尔街出现多空分歧但普通投资者仍看好黄金。在针对华尔街专业人士的调查中,有16人参与了调查,有6人或38%认为本周黄金将会上涨,有6人或38%认为本周黄金将会盘整,4人或25%认为将会下跌。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。在针对普通投资者的调查中,有568人参与了调查,有299人,或53%认为本周黄金将上涨;有170人即30%认为本周黄金将会下跌,99人或17%认为黄金将会盘整

2.凯投宏观Capital Economics经济学家在周三(4月17日)发布的报告中表示,黄金价格将在年底前达到1400美元的高位,然后在2020年开始多年的下滑,到2025年达到1250美元。黄金今年的价格上涨将受到风险厌恶情绪回归市场的刺激。

3.德国商业银行(Commerzbank)在周三(4月17日)发布的报告中表示,随着金市跌破100日移动均线,黄金近期的跌势加速,短期内可能出现更多下跌因为所谓风险资产的情绪有所改善。

4.MKS在周三(4月17日)发布的报告中表示,斐波纳契回撤位和200日均线是黄金的下一个关键支撑位。MKS表示,黄金现在已经在100日均线即1289.50美元下方“彻底突破”。 “关于进一步支撑,我们看到2018年8月至2019年2月之间的的38.2%斐波拉契回撤位1.275.95美元/盎司的水平,而低于此水平则在200日均线即1250.55美元/盎司的位置。”

5.FXSTREET在周三(4月17日)发布的报告中表示,从黄金的日线图,四小时图及30分钟图的技术分析来看,黄金有进一步的下行风险,空头将目标锁定在1247的水平位。从日线图上看,黄金下破1280的水平,之后是100日及200日简单移动均线,表明将进一步下修。

6.瑞士信贷在周二(4月16日)发布的报告中表示,尽管该银行的全年平均价格预测基本符合当前水平,但仍对黄金价格持乐观态度。瑞士信贷表示, “我们仍然认为,黄金矿商将在2019年金价同比上涨的背景下运作,我们(保守地)估计2019年的平均金价约为1280美元/盎司。由于持续的地缘政治问题(美中贸易战和英国脱欧等),对全球经济增长放缓和经济衰退担忧的担忧,以及更为温和的美联储(2019年没有加息),都使黄金得到支撑。”

周四重点关注

20:30 美国3月零售销售月率

美国至4月13日当周初请失业金人数

美国4月费城联储制造业指数

21:45 美国4月Markit制造业及服务业PMI初值

22:00 美国2月商业库存及3月谘商会领先指标月率

 

22:30 美国至4月12日当周EIA天然气库存