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第五章(4)利用启动点设置有效止损

2015-11-26
文章来源:汉声金业
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  (3)利用启动点设置有效止损

 

  利用启动点设置有效止损,可以弥补某些市场环境中按有效拐点设置止损所需要的绝对点数较大的缺点。该方法具有一定的合理性。当市场快速启动时,如果严格按照有效拐点设置止损,可能导致风险报酬比不合理或原始止损过大,而利用启动点设置止损可以降低有效止损点数,且具有“止损”意义。如图11-3所示。

 

 

 

  图11-3为黄金15分钟图,从图中可见市场在一段快速拉升后展开回调。我们的交易计划是在市场充分回调后再次介入黄金多头,当价格在突破回调形成的拐点压力线和水平压力位1576.5后,交易者可以根据交易计划果断介入黄金多头。在开仓之后,我们需要立即设置止损,如果按照“绝对止损法”,需要将止损位置于1567.7下方(如图中虚线1所示),此时需要将近90点的止损点数——风险相对较大。

 

  由于市场在调整至1571.2附近时展开了快速的拉升,该位置可能是新的波段上升趋势的启动点,交易者可以将止损位设在该启动点1571.2下方(如图中虚线2所示),此时有效止损点数降至50余点——风险大幅降低。该方法就是“利用启动点设置有效止损”。读者可设想,如果1571.2的启动点再度被跌破,那么在该图形上就显示为假突破、市场冲高回落,说明多头动能不足,市场短时间难以再度向上大幅运行,该止损起到了截断风险的作用。

 

  (4)利用斐波那契回调线设置有效止损

 

  利用斐波那契回调线设置止损的方法多用于上一章“开仓”里介绍的“直接介入法”中,该方法同样可以弥补使用“绝对止损法”所导致的止损点数较多的缺陷,如图11-4所示。一般来说,该方法需要其他关键支撑阻力位的配合使用以增加其有效性。

 

 

 

  图11-4为黄金15分钟图,从图中可见市场在探底后发生“V”形反转,在大幅拉升后,我们耐心等待回调后再介入黄金多头。由于对目前黄金的多头较有信心,所以计划当价格回调至斐波那契回调线和水平支撑位共振的1555.5一线时直接介入黄金多头,如果该计划能够施行,直接介入时由于还没有企稳拐点出现,我们将利用斐波那契回调线的50%回调位设置止损,即将止损位设于50%回调位1550.5下方(如图所示)。

 

  为什么要将止损位设于50%下方而且该设置有效?第一,1555.5一带是38.2%和水平支撑位的共振带,其支撑作用强大而且也是多头的理想介入区,但并不意味着市场一定不会跌破该位置,所以设置止损是必要的。

 

  第二,50%回调位与关键支撑位1555.5之间的点数为45点左右——风险合适且允许市场在触及1555.5后作一些无序调整。

 

  第三,如果将止损设置在61.8%下方,其止损点数将近90余点,相对短线交易而言风险较大,且如果市场真下跌至该位置附近,市场环境已发生变化——多头再度拉升难度较大。故综合权衡,本例运用直接介入法开仓,可将止损设于50%回调位下方。

 

  这里需要提醒读者的是:该例为一交易计划,如市场并未回调到1555.5便再度企稳向上,交易者就应动态调整计划以防踏空行情;如市场在1555.5附近表现较为弱势,且坚决跌破该位置,那么直接介入的操作就应谨慎使用,交易计划的执行应与市场环境相适应并保持一定的弹性:根据不同的行情情况,我们可以使用不同的斐波那契回调位作为止损位设置的依据,不必拘泥于50%回调位。

 

在该小节中,我们简要介绍了利用有效拐点设置有效止损、利用关键支撑阻力带设置有效止损、利用启动点设置有效止损和利用斐波那契回调线设置有效止损四种止损方法,各种方法均具有各自的优点和使用价值。读者需要注意两点:第一,以上四种设置有效止损的方法中以“利用有效拐点设置有效止损”最为有效和科学,其他三种方法为其辅助方法;第二,在交易中,究竟使用哪一有效止损方法需根据市场环境而定,这需要一定的实战经验和学习。

 

 

来源:邵悦华《交易密码》

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